Инвестирование в россии 2015


Инвестирование в россии 2015

Роман Аргашоков: «ТОП-5 самых эффективных инструментов инвестирования в России»

Фото: архив "Эксперт Северо-Запад"

06 августа 2015 в 18:12

Ввиду нестабильной динамики движения курса валют в 2015 году доверие населения к банковским вкладам существенно снизилось, и актуальным для инвесторов вопросом становится поиск альтернативных финансовых инструментов.

О наиболее эффективных способах инвестирования в России рассказал эксперт по личному финансовому планированию, директор Центра Финансовой Культуры Роман Аргашоков.

- Как Вы оцениваете рынок инвестиций в стране на сегодняшний день? Серьезно ли он изменился за последние годы?

-  Возможностей для инвестиций в России на фоне непрекращающегося кризиса стало значительно меньше, чем в период с 2000 по 2007 годы. Но финансовые рынки всегда предоставляют шанс на них заработать, особенно во время кризиса.

В 2008 году была ситуация, когда акции Сбербанка упали в цене со 110 рублей за акцию до 14 рублей. Уже через полгода стоимость с 14 рублей вернулась на 90. Если Вы сохраняли в то время здравый смысл, не верили в финансовый конец света и были “при деньгах”, то могли заработать 600% прибыли за полгода.

То же самое с недвижимостью. Огромное количество людей вынуждены были продавать свое жилье с дисконтами до 50% от первоначальной стоимости. К сожалению, всегда будут неподготовленные к проблемам люди, которые вынуждены продавать свое имущество в разы дешевле.

Если взять последние примеры, то на фоне конфликта в Украине тот же фондовый рынок опустился на 20%. Уже через 2 месяца индексы вернулись на прежний уровень. Те, кто воспользовался этим падением, заработали 25% прибыли.

Если не рассматривать кризис, то наш рынок стал гораздо более цивилизованным, снизились риски и, как следствие, доходности. Но по сравнению с европейскими странами, где среднегодовые доходности составляют 10-12%, в России можно смело зарабатывать от 15 до 30% прибыли с достаточно управляемым риском. Это и привлекает американских и европейских инвесторов.

- Какие возможности на этом рынке существуют для непрофессиональных инвесторов?

Какие варианты инвестиций являются наиболее оптимальными для них?

-  В качестве основных инструментов, доступных непрофессиональным инвесторам, подходят 3 варианта – фондовый рынок, недвижимость, драгоценные металлы. Другие инструменты являются сверхрискованными, либо сырыми, и поэтому тоже опасными для сохранности денег.

К сверхрискованным можно отнести производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы), доверительное управление на валютных рынках (памм-счета). Это более-менее понятные инструменты, но предполагающие крайне высокие риски вплоть до полной потери вложений.

К сырым можно отнести вложения в венчурные фонды (инвестируют в высокотехнологичные проекты), общие фонды банковского управления (ОФБУ – вспомнить хотя бы историю с Юниаструм банком, в котором в один «прекрасный» день большая часть фондов показали убыток 90%), торговые роботы.

Повторюсь, непрофессионалам лучше ограничиться основными тремя инструментами – покупкой акций на фондовом рынке (самостоятельно или через индивидуальное доверительное управление), инвестированием в строяющуюся недвижимость (самостоятельно или через ПИФы) и заработком на драгоценных металлах.

- Назовите наиболее эффективные инструменты инвестирования в России. В чем их преимущества, в чем риски?

  1. Интернет-трейдинг – самостоятельная покупка акций.
  2. Индивидуальное доверительное управление на рынке акций.
  3. Самостоятельное инвестирование в строящееся жилье.
  4. Инвестирование в строящееся жилье через ПИФы.
  5. Вложение в драгоценные металлы через покупку монет или обезличенные металлические счета.

Интернет-трейдинг

За:

  • относительная простота;
  • низкие суммы для начала инвестициий (от 3-5 тыс. рублей);
  • низкие комиссии;
  • регулярные возможности для заработка хотя бы на падениях рынка.

Против:

-  сложно для совсем “чайников”

-  нужно тратить время на контроль

-  легко можно сорваться со стратегий с допустимым риском на безконтрольную хаотичную убыточную торговлю.

Индивидуальное доверительное управление

За:

  • Вы не тратите время;
  • Вы заранее выбрали стратегию управления деньгами из предложенных и компания придерживается ее;
  • Большая диверсификация рисков, т.к. компания сливает ваши деньги с деньгами других клиентов, и на бОльшие деньги возможна большая диверсификация вложений;
  • Предполагается, что Вашими деньгами управляет профессионал, который способен обыгрывать рынок.

Против:

  • высокие для обычных людей пороги входа (от 10 тысяч долларов и выше);
  • не всегда профессионалы обыгрывают рынок и оправдывают ожидания;
  • в случае убытков клиент все равно платит комиссии за управление.

Самостоятельное инвестирование в строящееся жилье

За:

  • невысокие риски, если вкладывать в стройки компаний, входящих в рейтинг топ-20 надежности в своем регионе;
  • доходность в 2 раза выше депозита;
  • достаточно высокая ликвидность продажи жилья в настоящее время.

Против:

-  высокий порог входа для обычных обывателей с накоплениями до 500 тыс. рублей

Инвестирование в строящееся жилье через ПИФы:

За:

  • относительно небольшой порог входа (от 10 тыс. рублей);
  • диверсификация рисков от вложения в стройки разных компаний;
  • профессионалы управляют портфелем вложений.

Против:

  • ниже доходность, чем при самостоятельных инвестициях, так как компания берет себе комиссию за управление;
  • деньги замораживаются, так как ПИФы недвижимости закрытые, то есть преполагают выплату в конце срока работы. Вывод денег через продажку паев другим инвесторам (не самой компании) может затянуться.

Вложения в драгоценные металлы:

За:

  • низкие пороги входа в рынок (от 1,5 тыс. рублей);
  • высокая долгосрочная привлекательность золота как основного эквивалента стоимости товаров;
  • большая надежность вложений в золото на фоне того же фондового рынка, особенно в кризис.

Против:

  • для избегания рисков в запасе надо иметь минимум 5 лет (деньги могут быть “подморожены” или выведены с убытком);
  • большое количество манипуляций, происходящих на данном рынке, приводит к снижению цены на золото в самое непредсказуемое время;
  • владение в физическом виде затрудняется необходимостью правильно и безопасно хранить золото.

По всем вышеупомянутым  инструментам можно обыграть банковский депозит в 2-3 раза.

- Несут ли какое-то влияние на инвестиции политическая обстановка в стране и санкции со стороны Европы, что в связи с этим нужно учитывать инвесторам?

- Конечно, несут. Риски на этом фоне повышенные, как и возможности заработать. Важно соблюдение двух правил безопасности: первое - не инвестировать на заемные средства, и если у вас есть кредиты со ставкой от 15% и выше, то лучше гасить их досрочно, и второе - не инвестировать на последние сбережения.

Китай опасается инвестировать в Россию - СМИ

Инвестирование в Россию несколько рискованно из-за произошедших ранее неудач, считают представители многих китайских компаний.

Китайские компании с опаской относятся к вложениям инвестиций в Россию из-за предыдущих неудачных проектов, считает заместитель генерального секретаря Китайской ассоциации по развитию предприятий за рубежом Хэ Чжэньвэй.

"Я общался с представителями многих китайских компаний. Они считают, что инвестирование в Россию все же несколько рискованно, потому что раньше было много неудачных случаев вложения инвестиций", - сказал в беседе с агентством РИА Новости китайский эксперт.

Еще одним препятствием для большей активности китайских инвесторов Хэ Чжэньвэй называет то, что Россию принято воспринимать как страну, в которой энергетическая и сырьевая отрасли являются главными.

В Китае же доступ к ним имеют лишь крупные государственные корпорации. Тем временем, по словам эксперта, чаще всего инвестиции за границей вкладывают именно частные компании, а их главной сферой является инфраструктура и бизнес-услуги.

Ранее, КНДР заявила о намерении арендовать 10-15 тысяч гектаров сельскохозяйственных земель в Амурской области России.

Напомним, 13 октября сообщалось, что Китай и Россия подписали соглашение о реализации майского контракта. а также договорилась об обмене рублями и юанями на 25 миллиардов долларов.

Инвестиционная привлекательность российской экономики

Инвестирование в россии 2015

Инвестиционная привлекательность российской экономики в 2015 году

Потребительский рынок всё время растёт, увеличиваются доходы у населения, а ещё и представителей среднего класса становится всё больше, и появляется недорогая, но при всём при этом хорошо образованная новая рабочая сила. Совокупность этих процессов продолжает быть безумно привлекательной для инвесторов со всего мира в Россию. Кроме этого, интересом для международных инвесторов, обративших своё внимание на экономику России, стало поддержание богатых природных ресурсов страны.

Неудивительным является и тот факт, что основополагающим фактором для роста экономики России по-прежнему является именно нефтегазовая отрасль. Примерно 61% респондентов считает, что природные ресурсы являются главным конкурентным преимуществом для России.

Для будущего роста в качестве драйверов мировые инвесторы отмечают также и автомобилестроение, тяжелую промышленность, инфраструктуру и производство потребительских товаров.

Россия в 2012 году привлекла около 128 проектов, которые финансируются за счет ПИИ, то есть примерно такое же количество, что и в году 2011. При всём при этом количество созданных за счет ПИИ рабочих мест увеличивалось на 60%. Этот процесс говорит о несомненном “укрупнении” проектов. Всё это и обеспечивало России выход по числу рабочих мест, которые появились благодаря ПИИ в Европе на втором месте. Для сравнения: в 2011 году Россия занимала в том же списке шестое место.

Так же, благодаря тому факту, что практически половина российского населения пользуется Интернетом, рынок интернет-услуг в России стал самым крупным в Европе. В развитие технологий основной объем инвестиций привлекают чаще всего Санкт Петербург и Москва.

Большинство среди опрошенных инвесторов думают, что вступление во Всемирную торговую организацию такой страны как Россия, а также образование Республикой Казахстан и Республикой Беларусь Единого экономического пространства с Россией благотворно сказалось на привлекательности российских акций. К тому же планируется создание Евразийского экономического союза к 2015 году. Все эти процессы должны оказать на инвестиционную привлекательность России благоприятное влияние.

По мнению респондентов, ускоренное развитие приватизации, а также улучшение в сфере демографической ситуации, смогут повысить инвестиционную привлекательность нашей страны.

Примерно 68% инвесторов, которые уже работают на рынке, имеют планы на наращивание своего присутствия в России. Но люди, ещё не инвестировавшие в экономику России, проявляют некую осторожность.

Происходит это по той причине, что инвесторы, которые ещё не начинали в этой стране свою деятельность, имеют довольно-таки ограниченное представление об инвестиционных возможностях, которые в ней уже существуют. Из-за отсутствия подобного рода информации, что заметно в особенности на региональном уровне, все инвесторы из-за границы знают лишь о наиболее крупных городах России.

Каким же образом можно сократить все эти различия? Для этого России нужно продолжить реформы, а также упростить экономику для привлечения всё новых и новых инвесторов. К тому же довольно-таки важным было бы определить те факторы, которые сдерживают на региональном уровне рост компаний, а также заняться принятием мер по устранению подобных препятствий. Развивающаяся на основе организации конференций и встреч инвестиционная культура помогла бы получать информацию о возможностях инвестирования в Россию всем желающим зарубежным компаниям.

С исследованиями инвестиционной привлекательности Российской экономики в 2015 году проведенными компанией «Эрнст энд Янг» можно ознакомиться по ссылке .

На данный момент инвестиционная привлекательность российской экономики во многом зависит от решения российско украинского конфликта, так как при всей привлекательности экономики зарубежные инвесторы опасаются возможных санкций и заняли выжидательные позиции.

Инвестиционный климат и инвестиции в России

Для российской экономики минувший год стал одним из самых неблагоприятных за последние десять лет. На сегодняшний день приток капитала в Россию в виде портфельных и прямых инвестиций, депозитов и кредитов даже наполовину не покрывает потребность страны в инвестировании.

К 2015 году в России сложилась ситуация острого «инвестиционного голода»…

В этой статье расскажем: по каким причинам иностранные и отечественные инвесторы не хотят вкладывать деньги в Россию; почему в последние годы капитал «утекает» из страны миллиардами; в какие активы России предпочитают инвестировать иностранцы.

Немного статистики

По данным Росстата иностранные инвестиции в Россию за девять месяцев 2013 года увеличились на 15,7%. Однако на фоне их провала за тот же период 2012 года на 14,4%, такой результат нельзя назвать положительным.

Инвестиционная привлекательность РФ снижается с каждым годом. Об этом свидетельствует сокращение доли реинвестированных прямых капиталовложений. К тому же, большая часть инвестиций из-за границы приходится на поступления из офшоров, которые вряд ли можно назвать «иностранными» в общепринятом понимании этого слова.

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале (66,3%) составили «прочие инвестиции». А говоря понятным всем языком – кредиты и займы на сумму почти 380 миллиардов долларов. Меньше трети вложений из-за границы пришлось на прямые инвестиции, и совсем уж «крохи» достались инвестициям портфельным.

Лидером по привлечению российских инвестиций остаются Виргинские острова – 61,1 млрд. долларов. Именно там зарегистрированы компании OGIP Ventures Ltd и Alfa Petroleum Holdings Limited (продавцы 50% ТНК-ВР от консорциума AAR).

В середине 2015 года произошел спад инвестиций, связанный с окончанием масштабных строек и крупных инвестпроектов. Рост инвестиций наблюдается лишь в сфере добычи несырьевых полезных ископаемых, организации отдыха и торговле.

Минэконоразвития уже дважды ухудшало прогноз по динамике роста инвестиций в 2015 году. Сейчас этот показатель выглядит как 3,9%. Прогноз аналитиков ЦМАКП оказался еще менее оптимистичным – всего 3%. Центр развития ВШЭ, в свою очередь, «обещает» и вовсе 2,2%.

Редкими пессимистами (или реалистами) оказались российские банки. В «ВТБ Капитал» считают, что в нынешнем году инвестиции в Россию увеличатся всего на 2%, а в Райффайзенбанке вообще «дают» всего 1% прироста.

К сожалению, общая ситуация с количеством (а самое главное, с качеством) привлеченных в Россию инвестиций складывается неутешительная…

Почему инвесторы не хотят вкладывать деньги в Россию?

Высокий уровень коррупции

График нарушений законодательства в финансово-бюджетной сфере за последние годы выглядит устрашающе. Только по официальным данным размер нецелевого использования бюджетных средств в 2011 году (718, 5 млрд. рублей) в три раза превысил тот же показатель 2001 года. Другими словами, за первые 10 лет XXI века воровать в России стали в три раза больше!

Что уж говорить о масштабах коррупции в «предолимпийские» годы? Миллиарды рублей ежегодно «вымываются» из российской экономики, оседая на частных счетах зарубежных банков. О каком привлекательном инвестиционном климате может идти речь в ситуации, когда без серьезных взяток (или связей) в России не делается вообще ничего?

Сложность открытия и ведения собственного бизнеса

В ежегодном рейтинге по благоприятным условиям ведения бизнеса Doing Business (составляется Всемирным банком и IFC) за 2013 год Россия поднялась со 112 на 93 место.

Стремительный скачок нашей страны сразу на 19 пунктов позволил России войти в тройку лидеров по темпам улучшения деловой среды. К слову, нашими ближайшими «соседями» по рейтингу оказались Барбадос и Сербия.

Исследование Всемирного банка включает в себя оценку страны по 10 показателям: налогообложение, регистрация собственности, получение разрешений на строительство и другим критериям. По трем параметрам (защита инвесторов, разрешение неплатежеспособности и кредитование) Россия показала худшие результаты, чем годом ранее.

В любом случае, 93-е место – это по-прежнему очень далеко от ТОПа. Кроме того, вряд ли оценку Всемирного банка можно назвать объективной, ведь данное исследование проводится лишь в столицах (в нашем случае, соответственно, в Москве). А ведь разница в доходах Москвы и, например, Ингушетии составляет 40 раз!

Эксперты Всемирного банка подчеркивают высокую бюрократизацию всех важных процедур в бизнес-сфере. Так, например, для строительства здания в России необходимо собрать более 50 документов (в Сингапуре разрешительных «бумажек» понадобится всего 11).

Для улучшения ситуации нужно, как минимум, уменьшить время регистрации форм и разрешить осуществлять операции через Интернет.

Противоречивость и количество законодательных актов

Запутанность отечественной законодательной базы известна далеко за пределами нашей страны. Скажем, Конституция – самый важный документ любого государства, в России содержит 137 статей (для сравнения, в Конституции США всего 7 статей и 27 поправок).

Высокий уровень экономической преступности

В нашей стране уровень экономической преступности (в том числе, и киберпреступлений) гораздо выше среднемирового и среднеевропейского показателей.

В такой ситуации доверять свои деньги недостаточно защищенным компаниям захочет далеко не каждый.

Среди причин, «отпугивающих» иностранных и отечественных инвесторов, можно назвать и высокую стоимость заемных средств, и жесткую привязку России к собственной нефти как к основному источнику наполнения бюджета, и низкое качество образования.

В числе факторов, ухудшающих инвестиционный климат в России, отдельно стоит отметить отсутствие экономического роста и неразвитость фондового рынка. По итогам 2013 года около половины акций ММВБ показали отрицательную динамику (в том числе, и такие «гиганты» как ВТБ, Газпром, Роснефть и Лукойл).

Причины оттока капитала из России

Не секрет, что в последние годы миллионы долларов выводятся за пределы нашей страны, «оздоравливая» экономику зарубежных стран. К слову, именно такая ситуация является одним из основных признаков неблагоприятного инвестиционного климата в государстве.

Почему утекают деньги из России?

Во-первых, собственники отдельных российских компаний (экспортеров металла, предприятий нефтегазового сектора), благодаря высоким ценам на нефть, в последние годы зарабатывали сверхприбыли. А так как в России на сегодняшний день мало по-настоящему интересных инвестиционных проектов, то часть этих денег выводится за рубеж в качестве инвестиций.

Во-вторых, немалые деньги сейчас вкладываются в зарубежную недвижимость (около 13 миллионов долларов ежегодно). Особым спросом пользуются дома и квартиры в Болгарии, Турции, Испании, а также Швейцарии, Италии и Великобритании.

В-третьих, весомую долю в «капитале-эмигранте» составляет вывод за пределы страны коррупционных или просто нечестно заработанных доходов.

Стоит отметить, что в последние годы утечка капитала из России – это уже давно не экспансия российского бизнеса, а глобальный перенос имущества и денежных потоков за пределы страны.

Во что вкладывают деньги иностранные инвесторы в России?

По предварительным оценкам компании Jones Lang LaSalle, в 2015 году резко увеличится объем инвестиций в недвижимость России. По их мнению, этот показатель будет гораздо выше докризисного уровня и достигнет отметки в 7 млрд. долларов.

А вот вкладывать средства в материальное производство иностранцам слишком сложно и хлопотно. Любой мало-мальски значимый шаг, например, подключение к электросетям или оформление участка под застройку, в России превращается в неразрешимую проблему.

В помощь «капризным» иностранцам должны разработать девять так называемых «дорожных карт». 173 мероприятия, указанные в таких картах, теоретически охватывают все «проблемные» области: строительство, регистрацию недвижимости, энергетику, конкуренцию, таможню и много другое.

Однако на практике к концу 2013 года было подготовлено менее половины всех запланированных мероприятий. Среди достижений можно отметить отмену требования о предоставлении паспорта сделки в таможенные органы и разрешение на предоставление таможенных документов в электронном виде.

Благодаря небольшому упрощению некоторых «организационных» вопросов, инвестиции в промышленность в прошлом году выросли более чем в два раза.

Однако около 90% всех иностранных инвестиций приходится не на производственный сектор, а на финансовый капитал (а точнее, на торговые и прочие кредиты). Большая часть этих денег представляет собой краткосрочные займы российским предприятиям сроком до 6 месяцев.

С этой точки зрения в России сложилась парадоксальная ситуация – отечественный производитель вынужден брать кредиты на развитие своего бизнеса под высокие проценты на Западе. И в то же время часть доходов от нефтегазового экспорта наше правительство размещает под 1,5%-2% в американских облигациях.

Получается, что мы одновременно привлекаем иностранных инвесторов, тратя на это серьезные суммы, и тут же толкаем в «кредитное ярмо» своих же производителей, не давая им кредиты по льготным ставкам.

Низкая инвестиционная привлекательность России вполне объяснима и закономерна. И вряд ли что-то кардинально поменяется в ближайшее время. Вкладывать средства в экономику, которая «зависла» на одном уровне, не станет ни отечественный, ни иностранный инвестор.

Все понимают, что без кардинальных реформ России уже не обойтись.

В. Малиновская, 27.01.2015

Инвесторы поверили в Россию

Инвестирование в россии 2015

Инвесторы положительно оценили предоставившийся отечественным продовольственным компаниям шанс существенно увеличить долю рынка.

Отказ России от поставок продовольственных товаров из стран ЕС, США, Австралии, Канады и Норвегии, о котором вчера на заседании правительства объявил премьер Дмитрий Медведев, вызвал бурный всплеск интереса к акциям продовольственных компаний из России.

К полудню на Московской бирже были отмечены рекордные показатели по росту стоимости акций многих отечественных компаний. Так, акции Останкинского мясоперерабатывающего комбината по итогам торгов поднялись в цене на 18,5%, компании «Черкизово» – на 8,25%. Лидерами рынка, по данным RealtyPress.ru, оказались компании «Разгуляй» (прирост на 34,93%) и «Русское море» (на 34,85%).

Ажиотажный спрос на ценные бумаги российских агрохолдингов и продовольственных компаний подтолкнул вверх и основные индексы фондового рынка. С началом торгов биржевой индикатор ММВБ подрос на 1,22%, а индекс РТС – на 0,77%. Между тем, в середине недели разговоры о возможности введения запретов на транссибирские перелеты для авиакомпаний Европы буквально обрушили акции крупнейших авиаперевозчиков ЕС и США.

Эксперты считают такой интерес инвесторов к российским продуктовым компаниям вполне объяснимым, поскольку у них теперь прекрасные перспективы.

«Безусловно, подобной реакции и стоило ожидать. Указ президента РФ и распоряжение правительства об эмбарго импорта целых сегментов сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия из стран, присоединившихся к санкциями против России, может спровоцировать шок предложения на российском рынке. Другими словами, ограничительные меры в отношении поставок сырья могут привести к существенному росту конечной стоимости продукции на внутреннем рынке. Как следствие, потребители столкнуться с системным повышением цен на продукты питания, что приведет к логичному росту капитализация его производителей в России. Учитывая сказанное, сейчас самое время закупаться бумагами Черкизово, Останкинского мясоперерабатывающего комбината, Разгуляя и Русского моря », - поделился своим мнением с «Экспертом Online» руководитель аналитического департамента ФК AForex Артем Деев.

Руководитель отдела международного трейдинга QB Finance Никита Селиванов поясняет:

«Русское море выросло на фоне новостей о дефиците рыбы, Черкизово займет место западных производителей мяса, Разгуляй - многопрофильный холдинг, который сегодня стал одним из фаворитов инвесторов ».

Правда, пока речь идет о прогнозах и надеждах, удастся ли реализовать программу импортозамещения, во многом зависит от самих аграриев. «У российских производителей есть год, чтобы закрепиться на рынке, поскольку в случае улучшения отношения между Россией и Западом запрет на импорт может быть отменен через 12 месяцев. Соответственно, времени для того, чтобы занять место на полках магазинов, у компаний не слишком много », - предупреждает генеральный директор, консалтинговой компании ОЛСА - Консалтинговые услуги Александр Вейцман.

Источники:
www.expertnw.ru, korrespondent.net, grow-rich.su, www.investmentrussia.ru, 21russia.ru

Следующие статьи


Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения


Шукайте роботу по обробці електронної пошти на дому?Або знайшли пропозицію про таку роботу?Рано радієте. В інтернеті можна часто побачити ... Читати ще

В'ячеслав Зайцев та Віктор Зайцев - історія компанії Техносила Віктор Зайцев: "Ми продаємо не товари, а сервіс і ... Читати ще

Карл Лагерфельд (Karl Lagerfeld). Дивний сивочолий пан з окулярами на півобличчя і у вишуканому костюмі, постійно оточений охоронцями, ореолом ... Читати ще

Фантазія шахраїв не знає меж.Обман відбувається по накатаній технології, як і з роботою вдома з сортування зображень (http://moneymaster.ru/obman-sortirovka.php), роботою вдома з ... Читати ще

Популярні статті

Нові статі

Высокий процент по вкладам

"Контракты UA": Все выше, и выше, и выше: почему банки взвинтили ставки по гривневым депозитамНаибольший доход, ... Далее

Высокие проценты по вкладам москва

У читателя может возникнуть вопрос: «Если я делаю вклад в банке, официально оформляю его всеми необходимыми документами, то какие могут ... Далее

Высокие вклады в рублях

* Консультации каждому рефералуСоветы и рекомендации по увеличению доходовКак не потерять деньгиСупер- Вклад - высокие ставки. Успей оформить. Звезда среди депозитов.Вклады в ... Далее

Высокие проценты по вкладам 2015

Высокие Проценты По Вкладам 2015Нашу группу находят по словам:О психологии легко - Как заработать на идее. Мыслим 31 окт 2007 И тогда ему ... Далее