Классификация инвестирования


Классификация инвестирования

Классификация инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по следующим признакам:

 Классификация инвестирования

По объектам вложения средств   можно отметить реальные и финансовые инвестиции.

Реальные –   направлены на улучшение основных и производственных средств, на улучшение материальных запасов и инновационных нематериальных активов.

Финансовые – направлены на вложение денег в различные финансовые инструменты, такие как:   акции, облигации, фьючерсы и т.п.

  По характеру участия в инвестиционном процессе можно выделить прямые и непрямые инвестиции.

Прямые –   осуществляются вложения в уставный фонд предприятия. Как правило, такие инвестиции осуществляются очень грамотно и лишь после досконального изучения объекта инвестиций.

Непрямые – вложение средств при   помощи финансовых посредников таких как – брокеры.

  По периоду инвестирования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные – инвестиции средств на период до 1 месяца.

Среднесрочные — инвестиции сроком от полугода до 1 года.

Долгосрочные – инвестиции средств на период более одного года, базовой формой являются капиталовложения в воспроизводство основных средств.

  По уровню инвестиционного риска выделяют безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые, спекулятивные.

Безрисковые – инвестиции, которые практически полностью застрахованы от потерь   и по ним ожидается только прибыль.

Низкорисковые – те вложение риск, которых чуть ниже среднерыночного.

Среднерисковые – вложения, при котором степень рискованности равняется среднерыночному риску.

Высокорисковые – уровень риска значительно превышает среднерыночный уровень.

Спекулятивные – вложения здесь сопровождаются наибольшим уровнем риска, но и уровень дохода здесь существенно выше.

Чем выше доходность, тем выше и ожидаемый риск. Чем выше риск вложений, тем и выше ожидаемая доходность.

  По формам собственности инвестиционного капитала выделяют частные и государственные инвестиции.

Частные – инвестиции денег физическими лицами, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные – вложение активов государственных предприятий и средств государственного бюджета от разных уровней.

  По региональной принадлежности выделяют национальные и иностранные инвестиции.

Национальные (внутренние) – инвестирование средств физическими и юридическими лицами проживающим в данной стране и являющиеся в ней резидентами.

Иностранные (зарубежные) – вложение активов нерезидентами в разные объекты.

Классификация инвесторов

Как известно, инвестор – это участник фондового рынка, в лице которого могут выступать отдельное лицо или организация (компания, государство и т.д.), совершающее финансовые вложения с целью получения прибыли. Каждый инвестор оперирует собственными методами и стратегиями вложения капиталов. Существует несколько классификаций инвесторов.

По стратегии работы инвесторов делят на стратегических, портфельных и спекулятивных; по выбору тактики – а рискованных, консервативных и умеренных. Рассмотрим более подробно каждую из этих классификаций инвесторов:

Такой инвестор ставит перед собой целью вовсе прибыль от ценных бумаг, а получение абсолютного контроля над деятельностью акционерного общества. Основным критерием влияния на работу акционерного общества является количество акций у инвестора. По российскому законодательству 75 %-ый пакет акций гарантирует своему владельцу абсолютный контроль над деятельностью общества; 50 %-ый пакет или контрольный пакет предоставляет возможность вносить определенную часть важнейших вопросов акционерному обществу, т.е. инвестор с таким пакетом акций имеет частичное влияние; блокировочный пакет (25 %) дает инвестору возможность закрыть принятие некоторых вопросов; 10 % акций в портфеле инвестора дают право на созыв внеочередных собраний и проверки финансово-хозяйственной работы общества. Стратегическими инвесторами чаще всего выступают коммерческие банки, в том числе и региональные, а также финансовые группы;

В классификации инвесторов по стратегии работы также можно выделить портфельного инвестора, главная цель которого – получить максимальный доход от бумаг в его портфеле. В своей деятельности такие инвесторы оперируют понятиями ликвидности, доходности и уровня риска;

По сути, спекулянты обеспечивают высокую ликвидность рынка ценных бумаг, принимая на себя основные риски операций. По характеру операций, которые совершают спекулянты, (например, инвестирование капиталов вдоль одной сессии), они близки к группе профессиональных инвесторов;

Следующая классификация инвесторов выделяет группу рискованных инвесторов. Для таких инвесторов необходимо «выжать» максимум дохода за возможный риск. Доходность портфеля в таком случае рассматривается лишь в краткосрочном периоде, чтобы комплект растущих акций непрерывно обновлялся;

Такой тип инвестора придерживается более консервативных методов, нередко осторожничая при покупке новых акций. Портфель консервативного инвестора формируется на долгий срок, а потому финансовые инструменты портфеля сменяются крайне редко;

В классификации инвесторов этот тип стоит где-то между рискованным и консервативным инвесторами. Как правило, умеренный инвестор старается формировать портфель бумаг, уровень доходности которого отвечает приемлемому уровню риска.

Мы перечислили основные классификации инвесторов, однако существуют и другие типы инвесторов, формирующихся на основе таких признаков: по профессиональному уровню, по институциональному признаку и т.д.

Инфо

Классификация инвестиций

Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринима­тельской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансо­вые ресурсы предприятия направляются на финансирование теку­щих расходов и на инвестиции. Определение инвестиций дано в Федеральном законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Рос­сийской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вло­жений». В соответствии с этим Зако­ном инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, име­ющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринима­тельской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и по­зволяют решать такие задачи, как:

  • расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
  • приобретение новых предприятий;
  • диверсификация деятельности вследствие освоения новых обла­стей бизнеса.

Предпринимательские фирмы могут осуществлять инвестиции в различных формах, так как существует достаточное многообразие объектов инвестиций:

Классификация инвестирования

Инвестиции можно классифицировать по различным призна­кам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.

Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственно­го, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции дей­ствующих предприятий.

Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.

Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции — вложения денежных средств на период до одного года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.

Долгосрочные инвестиции — вложения денежных средств в реа­лизацию проектов, которые будут обеспечивать получение фир­мой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капиталь­ные вложения в воспроизводство основных средств.

По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе вы­деляют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвести­ций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капи­тальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумева­ют участие в процессе выбора объекта инвестирования посредни­ка, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.

В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают частные и государственные инвестиции. Частные инве­стиции характеризуют вложения средств физических лиц и пред­принимательских организаций негосударственных форм собствен­ности. Государственные инвестиции — это вложения средств го­сударственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции и ан­нуитет. Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капи­тала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уров­нем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.

13 Классификация инвестиций

Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация как на макро-, так и на микроуровне Продуманная и в научном плане обоснованная классификация инвес стыке позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования и на этой основе получать объективную информацию по разработке и реализации эффективной инвестиционной по политикои.

Научный и практический интересы вызывает классификация инвестиций и ее обобщение с целью использования в отечественной практике Так, немецкий профессора АД Вайнрих предложил такую. классификацию инвест ной: инвестиции в имущество (материальные инвестиции) - инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов, финансовые инвестиции - приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг (ЦБ) нем атериальни инвестиции - инвестиции на подготовку кадров, исследования и разработку новейшей технологии, рекламаму.

В зарубежной литературе приводится классификация портфельных инвестиций по признаку влияния на фирму и контроля за ней (акции этой фирмы приобретенные инвестором) - это, в частности, инвестиции, которые:

- имеют существенное влияние (приобретение более 20%, но менее 50% акций, имеющих право голоса);

- обеспечивают контроль, если инвестор владеет более 60% акций с правом голоса;

- позволяют установить контроль и несущественно влияют (владение менее 20% акций с правом голоса);

- не позволяют установить контроль, но существенно влияют (владение более чем 20%, но менее 50% акций с правом голоса);

- обеспечивают контроль при владении более 20%, но менее 50% акций материнской компании и 100% акций дочерней компании

Такая классификация важна для формирования оптимальной структуры портфельных инвестиций на предприятии

Используя комбинаторное понятие инвестиций, Ж Перар выделяет следующие типы инвестиций:

- для замены или поддержания рабочего состояния оборудования;

- расширение посредством увеличения производственных мощностей;

- расширение деятельности посредством создания новых видов продукции;

- научно-исследовательские работы;

- продвижение товара и рекламы;

- участия в капитале других предприятий;

- обязательные инвестиции (на предотвращение загрязнения окружающей среды, инвестиции в социальную сферу и др.);

- стратегические инвестиции, связанные с поглощением предприятий или размещением капитала за рубежом

ИО Бланк предлагает, по нашему мнению, наиболее комплексная классификация инвестиций (рис 12)

В научной литературе подаются и другие классификации инвестиций, которые, с точки зрения авторов, имеют право на жизнь как в практическом плане, так и в научном Они позволяют подробнее охарактеризовать инве естиции и проводить анализ с целью повышения эффективности их использования Но в современных условиях этих классификаций недостаточнымьо.

По нашему мнению, приведенная ниже классификация инвестиций является наиболее подходящей для использования на предприятии (рис 13) Преимущество этой классификации перед другими заключается в том, что она дает истинное представление я о цели предприятия по инвестициям, и по сути, эта классификация характеризует инвестиционный портфель предприятия Оптимизация портфеля с минимизацией риска и максимизацией получения экономической выгоды (увеличения капитала и дохода) является одной из важнейших проблем на предприятияхстві.

Классификация инвестирования

Рис 12 Классификация инвемстиций за ИО Бланком

Классификация инвестирования

Рис 13 Классификация инвестиций на предприятии

14 инвестиционных деятельность предприятия

Управление инвестициями - это процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность - это совокупность практических действий физических \"юридических лиц и государства по реализации инвестиций Инвестиционная деятельность может осуществляться в следующих формах:

- инвестирование, которое осуществляется гражданами, негосударственными предприятиями, хозяйственными ассоциациями, объединениями и учреждениями, а также общественными и религиозными организациями, другими юридическими о лицами, основанными на коллективной собственности

- государственное инвестирование;

- иностранное инвестирование;

- совместное инвестирование средств и ценностей гражданами и юридическими лицами Украины и иностранных государств

Объектом инвестиционной деятельности может быть любое имущество, в том числе основные фонды и оборотные средства во всех сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-технологическая а продукция, интеллектуальная собственность, другие объекты собственности, имущественные права и и.

Вообще управления инвестициями анализируется на уровне государства, отрасли, региона, предприятия и отдельных инвестиционных проектов и включает:

- управление инвестиционной деятельностью в государственных масштабах (государство, отрасль, регион), предусматривающий регулирование, контроль, стимулирование и поддержку инвестиционной деятельности законодательно регламентированных ними методами

- управление отдельными инвестиционными проектами, включающими деятельность по планированию, организации, координации, мотивации и контроля протяжении жизненного цикла проекта путем использования системы современных менных методов и техники управления Эта система имеет целью обеспечить наиболее эффективную реализацию определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, качества и соответствия интерьера ЕСАМ участников инвестиционного проекта;

- управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта - предприятия - предусматривает управление инвестиционным портфелем предприятия (формирование, мониторинг, оценка качества, реинвестирования ния и др.), управления оборотным капиталом (краткосрочные инвестиции) и ин.

Управление инвестиционной деятельностью имеет следующие функции: анализ и прогнозирование, планирование (стратегическое, текущее, оперативное) и организация, учет, мотивация, мониторинг (контроль), координация и регул вание управления деятельностью Перечисленные функции существенно отличаются в зависимости от уровня субъекта управления: государства, отрасли, региона (субъектов Украины и АР Крым), субъектов хозяйствования - подп риемств.

На уровне государства управление инвестиционной деятельностью направлено на социально-экономическое и научно-технологическое развитие Украины и осуществляется;

- согласно государственных инвестиционных программ;

- путем прямого управления государственными инвестициями;

- законодательными мерами стимулирования и поощрения или поддержки (например, введение налоговых ставок и льгот, внедрение системы платежей за пользование определенных ресурсов и т.п.);

- проведением соответствующей политики: ценообразование, финансовой и кредитной, амортизационной и др.;

- путем контроля государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации;

- антимонопольными мерами, приватизацией объектов государственной собственности, в т ч объектов незавершенного строительства;

- экспертизой инвестиционных проектов

Основная цель инвестиционной деятельности - обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии государства Государство выполняет следующие функции управления инвестициями:

- анализ и прогнозирование развития инвестиционного рынка с учетом его конъюнктуры и общегосударственных потребностей в результатах инвестиционной деятельности;

- разработка стратегических направлений инвестиционной политики с учетом целевых направлений развития страны (субъекта Украина, региона и др.);

- законодательная деятельность по стимулированию, регулирования, поддержки и контроля инвестиционной деятельности;

- мониторинг инвестиционной деятельности и реализация конкретных мер по ее регулированию на всех уровнях (государство

- отрасль - регион - предприятие - проект), поддержка и финансирование отдельных инвестиционных проектов

В процессе реализации основной цели инвестиционная деятельность субъектов Украины на уровне государства должна обеспечивать:

1) высокие темпы роста экономики страны (субъектов Украины и АР Крым, регионов и др.) за счет эффективной инвестиционной деятельности;

2) максимальную часть национального дохода от инвестиционной деятельности;

3) минимизацию инвестиционных рисков

На уровне предприятия управления инвестиционной деятельностью осуществляется в соответствии с перспективами развития

В Украине много аспектов управления инвестициями предприятия, составляющие основной объект функциональной системы управления, пока находятся лишь в стадии становления, сталкиваясь с объективным мы экономическими трудностями настоящего, несовершенством нормативно-правовой базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов к работе в сложных рыночных условиях Продвижение страны путем рыночных реформ и преодоления кризисных экономических тенденций позволит в полной мере применить теоретические результаты, накопленный зарубежный и отечественный опыт управления инвестициями на всех уровнях.

Инвестиционная деятельность - это составляющая экономического управления деятельности предприятия, что требует определения организационно-экономических методов и форм управления всеми стадиями инвестиционных процессов на уровне предприятия - региона - отрасли - национального хозяйства в цилом.

Главная цель инвестиционной деятельности - это внедрение форм реальных и финансовых инвестиций Основное внимание должно уделяться разработке стратегии инвестиций и мерам по их реализации

Эффективное управление инвестиционной деятельностью предприятия обеспечивается реализацией основных принципов (рис 14)

Классификация инвестирования

Рис 14 Основные принципы управления инвестиционной деятельностью предприятия

По мнению исследователей, следует дополнить вышеперечисленные принципы следующим: постоянство и корегованисть на стратегические цели с общей системой управления предприятием Он имеет очень важное значение для предприятий Украины, учитывая особенности положения, развития и перспективы экономики в целом, отрасли, региона и отдельного предприятийа.

Интегрированность с общей системой управления предприятием Обеспечение эффективности всех сфер деятельности предприятия прямо или косвенно связано с выбором направлений и форм инвестирования, заб обеспечением роста эффективности операционной деятельности, оптимальным финансированием инвестиционных проектов, внедрением достижений научно-технологического прогресса и др. И это требует органического пое соединения управления инвестиционной деятельностью с другими видами деятельности и общей системой управления предприятиеом.

Комплексный и системный характер формирования управленческих решений при формировании и реализации инвестиций все управленческие решения теснейшим взаимосвязаны и оказывают прямой (или косвенный) влияние на ки инцеви результаты финансовой деятельности предприятия в целом Управление инвестициями следует рассматривать как комплексную функциональную управляющую систему, обеспечивающая разработку взаимозависимых и взаемодоповню ванных управленческих решений, каждое из которых вносит определенный вклад в общую результативность деятельности предприятийва.

Динамизм управления связан с динамикой факторов внешней среды в условиях трансформации экономики и порой - с изменением конъюнктуры инвестиционного, финансового и товарного рынков и т.д. В пост но изменяются во времени и внутренние условия функционирования предприятия Система управления инвестиционной деятельностью имеет особое свойство относительно изменений факторов внешней среды, потенциала формирования инвестиционных ресурсов, темпов экономического развития, форм организации операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, финансового состояния тощщо.

Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений Обоснование каждого управленческого решения должны учитывать возможные альтернативы Выбор проектов по их реализации и принятие упр равлинських решений основывается на определенной системе критериев, которая формируется предприятием самостоятельно и должен соответствовать требованиям предприятия в сфере управления инвестиционной деятельностью критерий ее необходимо постоянно пересматривать и уточнять в зависимости от цели и целей предприятийтва.

Ориентированность и согласованность со стратегическими целями развития предприятия Управленческие решения по внедрению проектов не должны противоречить главной цели деятельности предприятия и отвечать стр ратегичним направлениям его развития по обеспечению эффективности этой деятельности в будущейу.

Постоянство и корегованисть с общей системой управления предприятием Реализация рассмотренных выше принципов требует постоянного их уточнения, дополнения и корректировки в зависимости от влияния факторов у внутреннего и внешнего характера Это поможет оперативно реагировать на изменения и обеспечить эффективную систему управления инвестиционной деятельностью предприятия Эффективная система управления инвести низации - это основа для высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых результатов его инвестиционной, операционной и финансовой деятельностисті.

Классификация инвестирования Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift EnterКлассификация инвестирования

Классификация и структура инвестиций

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.

Подобные работы

Инвестиция - совокупность материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов отрасли, предприятия, их виды; принципы инвестиционной политики. Структура источников реальных и портфельных инвестиций.

презентация [1,3 M], добавлена 14.11.2011

Экономическая сущность инвестиций, их основные составляющие по объектам вложений. Классификация капитальных вложений по их признакам, формам собственности, субъектам инвестирования и конечным целям. Пути повышения эффективности инвестиционных процессов.

курсовая работа [708,8 K], добавлена 16.12.2010

Характеристика экономической сущности инвестиций. Анализ инвестиционной деятельности, рынка, ресурсов. Осуществление реальных инвестиций. Порядок государственного регулирования капитальных вложений. Формы и инструменты инвестирования в недвижимость.

шпаргалка [131,2 K], добавлена 31.03.2010

Понятие и структура инвестиций. Функционально-элементный состав инвестиций предприятия, условия инвестирования. Эволюция воспроизводственного процесса. Формы воспроизводства основных фондов. Капитальные вложения, их разновидности, состав и структура.

курсовая работа [52,3 K], добавлена 28.04.2012

Оценка экономической эффективности капитальных вложений на обновление и воспроизводство основных производственных фондов. Основные методические рекомендации по расчету экономической эффективности капитальных и текущих затрат в угольной промышленности.

реферат [167,0 K], добавлена 22.12.2008

Сущность капитальных вложений – долгосрочного вложения капитала в предприятия, социально-экономические программы, проекты с целью получения дохода и социального эффекта. Механизм осуществления инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений.

курсовая работа [37,5 K], добавлена 08.12.2011

Особенности передачи денежных средств. Классификация инвестиций в зависимости от объектов вложения капитала: реальные и финансовые. Виды инвестиций: стратегические, базовые, текущие, инновационные, их роль в наращивании производственного потенциала.

реферат [26,7 K], добавлена 06.02.2010

Состав и структура инвестиций. Объекты производственного и финансового инвестирования. Факты повышения эффективности использования капитальных вложений. Особенности привлечения иностранных инвестиций для развития деятельности субъектов хозяйствования.

реферат [42,8 K], добавлена 19.10.2010

Сущность и классификация иностранных инвестиций. Дефицит ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики. Структура иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам. Пути и меры по привлечению иностранных инвестиций в РФ.

курсовая работа [125,8 K], добавлена 21.01.2011

Сущность, классификация, структура и значение инвестиций. Внутренние и внешние источники инвестиций. Методы и принципы инвестирования. Экономическая оценка инвестиций. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Размеры производства.

курсовая работа [73,3 K], добавлена 18.06.2008

1.1 Классификация инвестиций

1.2 Структура инвестиций

2. Государственное финансирование инвестиций

Заключение

Список литературы

Введение

В рыночных условиях хозяйствования оценка целесообразности инвестиций приобретает важное значение для всех субъектов предпринимательской деятельности.

Эффективность инвестиционного процесса связана с оценкой и выбором наиболее привлекательных инвестиционных проектов из ряда альтернативных, которые обеспечивали бы в будущем максимальную прибыль.

В реальных условиях хозяйствования инвестору приходится решать множество вопросов инвестиционного характера связанных, на пример, с разделом ограниченных инвестиционных ресурсов, оценкой инвестиционных проектов как с одинаковым, так и разным сроком реализации. Все большее значение в наше время приобретает инвестиционный рынок, где уже есть в наличии множество инвестиционных проектов и количество их безостановочно растет. Все предстают перед инвестором как коммерческие предложения, которые он должен рассмотреть и принять решение относительно выбора и финансирования наиболее привлекательных проектов.

Одной из форм экономической политики государства является инвестиционная политика, которая включает регулирование всех сторон инвестиционного процесса, а именно: размеры, структуру, источники, эффективность инвестиций и др. Категория «инвестиции» выступает обобщающим макроэкономическим показателем. В самом общем виде инвестиции - все виды активов (средств), включаемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода.

капитальный вложение инвестиция затрата

1. Классификация и структура инвестиций

1. 1 Классификация инвестиций

Для целей планирования и анализа инвестиции могут быть классифицированы по ряду направлений, что дает возможность глубже понять сущность инвестиций. Наиболее распространенной является следующая классификация:

По объектам инвестирования:

w инвестиции в имущество (материальные инвестиции);

w инвестиции в нематериальные ценности;

w финансовые;

w реальные;

Инвестиции в имущество (материальные инвестиции) - под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

Инвестиции в нематериальные ценности -- это вложение средств в научные исследования, подготовку кадров, рекламу, приобретение лицензий на использование новых технологий.

Финансовые инвестиции -- это вложение денежных средств в ценные бумаги, акции, облигации, долговые права, на депозитные счета в банке под определенные проценты.

Соотношение между реальными и финансовыми инвестициями должно выглядеть следующим образом. На начальном этапе развития предприятия основной объем инвестиций направляется в реальный сектор, а в дальнейшем -- еще и на приобретение акций предприятий, обслуживающих данное предприятие и снабжающих его сырьем, материалами (финансовые инвестиции).

Инвестиции относительно объекта инвестирования можно разделить на два вида:

Портфельные - вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

Реальные инвестиции (прямые) -- вложение капитала в производство на его создание и развитие.

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов:

инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведенных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения;

инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

В свою очередь, реальные инвестиции можно разделить на:

внутренние - это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;

внешние - это вложения средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

По продолжительности инвестирования:

w краткосрочные (до 1 года);

w долгосрочные.

Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные ценные бумаги.

Долгосрочные инвестиции (на продолжительный период времени)-- это инвестиции в реальный сектор. К ним относятся долгосрочные финансовые инвестиции, например в акции дочерних предприятий, в уставный капитал других фирм.

А ннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Цель долгосрочных инвестиций состоит в приумножении основных и оборотных средств предприятия.

Инвестиции по характеру использования или п о формам воспроизводства в реальном секторе:

Структура инвестиций по данным направлениям зависит от стадий, на которых находится предприятие. На начальном этапе инвестиции направляются на создание объекта. В условиях, когда продукт востребован на рынке, инвестиции направляются на расширение производства. Все зависит от масштабности производства и конъюнктуры рынка. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость в их реконструкции, техническом перевооружении.

v первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия; Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

v брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций;

v инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

v реинвестиции - это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, используемые на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Такие инвестиции могут быть направлены на замену имеющихся объектов новыми, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов. Изменение объемов выпуска (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры; созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта, на обеспечение выживания предприятия (фирмы) в перспективе.

v инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

v инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

v инвестиции на изменения программы выпуска продукции;

v инвестиции на диверсификацию. связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

v инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

v валовые инвестиции составляют суммы новых инвестиций, увеличивающих размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение) (средств, направляемых на возмещение износа основного капитала).

v интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно- исследовательские и опытно- конструкторские разработки, рекламу и др.

v рисковые инвестиции, или венчурный капитал - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском.

Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия - клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции.

Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

В зависимости от конечных результатов:

w на рост объемов производства;

w на повышение качества производимой продукции;

w на экономию ресурсов (в конечном счете на снижение себестоимости);

w на увеличение количества рабочих мест.

По формам собственности:

w частные;

w государственные.

Частные инвестиции - инвестиции. образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства.

Государственные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств государственного бюджета и других государственных финансовых источников.

По источникам финансирования:

w собственные (амортизация, прибыль);

w заемные (кредиты);

w привлеченные (посредством эмиссии акций).

Соотношение между собственными и заемными инвестициями формирует показатель финансовой устойчивости. Нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные -- 30%. Разные источники имеют разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение между источниками инвестирования было оптимальным. Главная задача -- сократить расходы, связанные с инвестированием.

1.2 Структура инвестиций

Структура - это закономерная, устойчивая связь и взаимоотношения частей и элементов целого, системы.

Структура остается неизменной, несмотря на постоянные изменения частей и самого целого, и изменяется только тогда, когда все целое претерпевает качественный скачок. С другой стороны, все элементы целого существенным образом зависят от его структуры, играют качественно различную роль в зависимости от способа и системы их связи.

Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства.

Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт.

Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.

Помимо такого разграничения инвестиции имеют и более разветвленную структуру:

1. Нефинансовые инвестиции.

Инвестиции в нефинансовые активы включают в себя следующие элементы:

инвестиции в основной капитал;

затраты на капитальный ремонт;

инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);

инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;

инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

Источники:
investr-pro.ru, fc-titan.com, tvoydohod.ru, uchebnikionline.com, otherreferats.allbest.ru

Следующие статьи


Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения


Джорджіо Армані (Armani). Якби хто-небудь зміг вивести формулу, за якою закінчені невдахи раптом перетворюються на процвітаючих людей, людство було ... Читати ще

Ми продовжуємо серію з 5 коротких анімаційних відео про речі, перекладену online-журналом про особисті фінанси для всієї родини ... Читати ще

Наші діти одного дня можуть настільки збільшити свої запити, що у нас залишиться три виходи: влаштуватися на додаткову ... Читати ще

Ігор Бабаєв - творець групи Черкізово. Ігор Бабаєв, президент АПК «Черкізовський»: «Зараз мова йде про поглинання діючих ... Читати ще

Популярні статті

Нові статі

Высокий процент по вкладам

"Контракты UA": Все выше, и выше, и выше: почему банки взвинтили ставки по гривневым депозитамНаибольший доход, ... Далее

Высокие проценты по вкладам москва

У читателя может возникнуть вопрос: «Если я делаю вклад в банке, официально оформляю его всеми необходимыми документами, то какие могут ... Далее

Высокие вклады в рублях

* Консультации каждому рефералуСоветы и рекомендации по увеличению доходовКак не потерять деньгиСупер- Вклад - высокие ставки. Успей оформить. Звезда среди депозитов.Вклады в ... Далее

Высокие проценты по вкладам 2015

Высокие Проценты По Вкладам 2015Нашу группу находят по словам:О психологии легко - Как заработать на идее. Мыслим 31 окт 2007 И тогда ему ... Далее