Коллективное инвестирование


Развитие форм коллективного инвестирования в Республике Казахстан

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.

Подобные документы

Анализ организационно-финансовых особенностей деятельности институтов коллективного инвестирования в Российской Федерации, место паевых инвестиционных фондов в системе, экономические особенности, правовые основы регулирования деятельности; оценка рисков.

дипломная работа [173,8 K], добавлен 11.05.2012

Виды институциональных инвесторов. Основные объекты инвестиционной деятельности страховых компаний. Институты коллективного инвестирования. Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов. Развитие тенденции к снижению рисков в их деятельности.

реферат [27,5 K], добавлен 23.09.2011

Имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности, в результате которых создается прибыль или достигается социальный эффект. Государственное регулирование инвестирования, защита инвестиций.

контрольная работа [36,5 K], добавлен 30.03.2009

Формирование и эффективность структурно-инвестиционной политики Республики Казахстан. Экономическая сущность, субъекты и объекты инвестирования. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Оценка прибыльности инвестиционных проектов.

курсовая работа [650,3 K], добавлен 21.05.2012

Понятие инвестиций регионального машиностроительного кластера. Воспроизводство основных фондов. Принципы и основные методы инвестирования инновационной деятельности. Возврат привлеченных средств. Источники инвестирования инновационной деятельности.

реферат [203,0 K], добавлен 26.02.2011

Оценка схемы инвестирования проекта. Формулы для расчета и показатели вариантов схем инвестирования. Оценка факторов конъюнктуры инвестиционного цикла. Оценка параметров финансового риска инвестирования. Оценка и анализ результатов проведенных расчетов.

контрольная работа [37,5 K], добавлен 09.03.2011

Инвестиционный механизм. Сущность, формы, цели и задачи инвестирования.

Основные структурные характеристики инвестиционного процесса. Юридическая база, регулирующая инвестиционный процесс. Организационно-правовые условия инвестирования.

дипломная работа [60,9 K], добавлен 19.03.2003

Понятие и сущность инвестиций, их виды и классификация. Анализ динамики и перспективы развития инвестиций в Республике Казахстан, их роль в экономике. Значение иностранных капиталовложений для республики и механизм их государственного регулирования.

курсовая работа [157,4 K], добавлен 21.01.2011

Исследование технологии организации венчурного инвестирования российских высокотехнологичных инновационных компаний венчурным фондом. Инструментарий отбора, инвестирования и реализации проекта; оценка эффективности инвестиций на ЗАО "Искрателеком".

дипломная работа [339,8 K], добавлен 10.02.2012

Явление инвестирования в отечественной экономике. Портфельное инвестирование и ценные бумаги как объект инвестирования. Методы инвестирования в ценные бумаги. Риски инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг.

курсовая работа [74,1 K], добавлен 06.06.2008

www.777autoservise.ru/. | Актуальная информация ремонт рвд здесь. | Частные риэлторы в москве как найти честного частного риэлтора.

Общие сведения о коллективном инвестировании были даны в главе 6. Здесь рассматривается российская специфика этого типа инвестирования.

В соответствии с Комплексной программой мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров, утвержденной Указом Президента РФ “Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров” ¹ 408 от 21 марта 1996 г. к коллективным инвесторам относятся:

• паевые инвестиционные фонды (открытые и интервальные, а также закрытые срочные);

• кредитные союзы;

• акционерные инвестиционные фонды;

• негосударственные пенсионные фонды.

К началу 1997 г. в России существовало около 350 работающих специализированных инвестиционных фондов приватизации, функционировало около 40 инвестиционных фондов, созданных вне приватизационных программ. Быстрыми темпами развивалась индустрия негосударственных пенсионных фондов (около 800) и страховых компаний (около 2700 компаний), возникло около 130 кредитных союзов.

В экономическом плане понятие “коллективное инвестирование” означает такую схему организации инвестиционного бизнеса, при которой средства, осознанно и целенаправленно вложенные мелким инвестором в определенное предприятие (фонд), аккумулируются в единый пул под управлением профессионального управляющего с целью их прибыльного последующего вложения.

Форма коллективного инвестирования характеризуется одновременно следующими признаками:

• привлечение средств путем размещения ценных бумаг или заключения договоров;

• осуществление в качестве основной деятельности инвестирования привлеченных средств в ценные бумаги и иное имущество;

• получение основной доли доходов в форме дивидендов, процентов и доходов от сделок, совершаемых с этим имуществом;

• распределение доходов, полученных от инвестирования, между участниками коллективного инвестирования путем выплаты им дивидендов, процентов или иных выплат.

С точки зрения операционной деятельности коллективные инвесторы имеют ряд характерных отличительных черт:

• лица, предоставляющие свои денежные средства финансовому посреднику (управляющему), сами несут риски, связанные с инвестированием;

• управляющий объединяет средства многих лиц (как физических, так и юридических), обезличивая отдельные взносы в едином денежном пуле и усредняя тем самым указанные риски для участников коллективной инвестиционной схемы;

• в отличие от ряда традиционных форм инвестирования (банки, страховые компании, индивидуальные пенсионные счета и др.) схемы коллективного инвестирования не предполагают обещания заранее оговоренных фиксированных выплат;

• инвестор, участвующий в коллективных инвестиционных схемах, осведомлен о направлениях инвестирования собранных средств и имеет в связи с этим возможность выбрать ту схему (форму) инвестирования, которая в наибольшей степени соответствует его инвестиционным предпочтениям.

В России в настоящее время актуальность системы коллективного инвестирования вызвана, с одной стороны, заинтересованностью населения в надежном и прибыльном способе помещения своих доходов, с другой стороны — растущими потребностями российских предприятий во внешних негосударственных источниках финансирования.

Именно коллективные инвесторы призваны стать ключевыми финансовыми посредниками: с одной стороны — выполнять задачи консолидации   средств   мелких   инвесторов,   обеспечения профессионального управления инвестициями, диверсификации риска, а с другой стороны — обеспечивать финансирование предприятий, позволяя широким массам инвесторов владеть ценными бумагами не напрямую, а опосредованно.

Интерес населения к формам коллективного инвестирования и, в частности, к тем, которые намереваются вкладывать средства в корпоративные ценные бумаги, будет расти в зависимости от следующих факторов:

• тенденция к макроэкономической стабилизации и низким темпам инфляционных процессов;

• проведение Центральным банком политики “плавного и предсказуемого обменного курса рубля”;

• общее снижение банковских процентных ставок;

• все еще высокая, но претерпевающая общее снижение доходность государственных ценных бумаг;

• несовершенство механизмов прямого инвестирования, влекущее непомерно высокие затраты на его осуществление.

Начало     Вперед  

Скачать презентацию

Мы предполагаем, что вам понравилась эта презентация. Чтобы скачать ее, порекомендуйте, пожалуйста, эту презентацию своим друзьям в любой соц. сети.

Итак, чтобы скачать:

Шаг 1. Посмотрите, ниже находятся кнопочки всех популярных соцсетей. Наверняка Вы гдето зарегистрированы. Воспользуйтесь одной из кнопок, чтобы порекомендовать своим друзьям презентацию.

Шаг 2. После того, как Вы оставили рекомендацию в любой из соцсетей, кнопка "Скачать" активируется. Нажмите на нее, чтобы скачать файл.

Спасибо за посильную помощь нашему порталу!

Другие материалы по предмету Экономика

1. Понятие коллективного инвестирования, его признаки, отличительные черты, преимущества

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а так же поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а так же государства и международные организации.

Объектами инвестиционной деятельности в РФ являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а так же имущественные права и права на интеллектуальную собственность. Запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории РФ, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

Коллективное инвестирование - схема инвестирования, при которой средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера для их последующего вложения с целью получения прибыли (прироста). Таким образом, коллективное инвестирование предполагает создание некоторого "денежного мешка" из средств мелких вкладчиков, который потом будет инвестироваться в ценные бумаги, недвижимость или какие-то другие активы.

В Росси к коллективным инвесторам принято относить:

  • Паевые инвестиционные фонды;
  • Акционерные инвестиционные фонды;
  • Негосударственные пенсионные фонды;
  • Кредитные союзы;
  • Прочие формы коллективных инвесторов.

Форма коллективного инвестирования характеризуется одновременно следующими признаками :

  • Привлечение средств путем размещения ценных бумаг или заключения договоров;
  • Осуществление в качестве основной деятельности инвестирования привлеченных средств в ценные бумаги и иное имущество;
  • Получение основной доли доходов в форме дивидендов, процентов и доходов от сделок, совершаемых с этим имуществом;
  • Распределение доходов, полученных от инвестирования, между участниками коллективного инвестирования путем выплаты им дивидендов, процентов или иных выплат.

С точки зрения операционной деятельности коллективные инвесторы имеют ряд характерных отличительных черт :

  • Лица, предоставляющие свои денежные средства финансовому посреднику (управляющему), сами несут риски, связанные с инвестированием;
  • Управляющий объединяет средства многих лиц, обезличивая отдельные взносы в едином денежном пуле и усредняя тем самым указанные риски для участников коллективной инвестиционной схемы;
  • В отличие от ряда традиционных форм инвестирования схемы коллективного инвестирования не предполагают обещания заранее оговоренных фиксированных выплат;
  • Инвестор, участвующий в коллективных инвестиционных схемах, осведомлен о направлениях инвестирования собранных средств и имеет в связи с этим возможность выбрать ту схему инвестирования, которая в наибольшей степени соответствует его инвестиционным предпочтениям.

Преимущества коллективных инвесторов:

  • Профессиональное управление. Компании, занимающиеся финансовыми инвестициями, с большей вероятностью обладают необходимыми знаниями и навыками, чем мелкие инвесторы;
  • Диверсификация. Мелкие инвесторы не в состоянии снизить риск путем диверсификации из-за высоких затрат на проведение операций при небольшом количестве акций;
  • Снижение затрат. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление;
  • Надежность. Коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом законодательства и регулирования, направленного на защиту интересов мелких инвесторов.

2. Формы коллективного инвестирования в России

2.1 Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Деятельность паевых инвестиционных фондов регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредит

Коллективное инвестирование

Коллективное инвестирование           Под коллективным инвестированием следует понимать объединение средств мелких инвесторов в единый фонд и передачи его под управление профессионального менеджера, для последующего вложения этих средств в активы с целью получения прибыли. Согласно Указу Президента РФ «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров» № 408 от 21.03.1996 года, к формам коллективного инвестирования относятся:

• Паевые инвестиционные фонды (открытые и интервальные, а также закрытые срочные);

• Кредитные союзы;

• Инвестиционные банки;

• Негосударственные пенсионные фонды.

Основные преимущества участников коллективных инвестиций:

1. Профессиональное управление. Уровень подготовки управляющего фондом значительно выше уровня подготовленности среднего инвестора.

2. Диверсификация инвестиций. Мелкие инвесторы не могут создать свой инвестиционный портфель из большого количества бумаг различных эмитентов. При коллективных инвестициях это не представляет большой сложности.

3. Снижение затрат. При управлении большим объёмом средств можно добиться экономии за счёт масштаба операций.

4. Надёжность. Деятельность коллективных инвесторов контролируется государством, с целью защиты прав мелких инвесторов.

Организации, участвующие в управлении и обслуживании фонда:

• Управляющая компания – управляет имуществом фонда .

• Специализированный депозитарий – хранит и ведёт учёт имущества фонда. осуществляет контроль за законностью действий управляющей компании по отношению к имуществу фонда .

• Регистратор – ведёт учёт прав собственности на паи фонда .

• Аудитор – проверяет правильность ведения учёта и отчётности управляющей компании фонда .

Взаимодействие пайщика ПИФа и управляющей компании (УК) основываются на договоре доверительного управления. Согласно договора, одна сторона (учредитель управления) передаёт другому лицу (доверительному управляющему) в распоряжение имущество, принадлежащее учредителю управления на правах собственности. Учредитель доверительного управления передаёт имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. является общим имуществом владельцев инвестиционных паёв и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. и выдел из него доли в натуре не допускается. Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, указываемый в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не должен превышать 15 лет.

Преимущества паевых инвестиционных фондов:

1. Более высокая доходность по сравнению с банковскими депозитами.

2. Нет необходимости в получении дополнительных знаний и самостоятельной работы по управлению активами. В ПИФе этим занимается управляющая компания.

3. Диверсификация. При относительно небольших объёмах вложений инвестор становится обладателем доли достаточно диверсифицированного портфеля ценных бумаг.

4. Возможность в режиме on-line следить за стоимостью паёв через интернет.

Недостатки паевых инвестиционных фондов:

1. Низкая ликвидность. Вывод средств из фонда в течение двух недель.

2. Издержки инвестора до 10 % за инвестиционный срок, который может быть равен и одному месяцу, а может быть и больше года (включая скидки, надбавки, вознаграждение управляющей компании и прочие расходы).

3. Отсутствие оперативности в управлении средствами (необходимо подавать управляющей компании или агенту заявки на покупку/продажу паёв, которые будут исполнены с задержкой 1-3 дня).

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Это означает, что плательщиками налога на доходы, полученные в виде прироста стоимости пая, будут юридические и физические лица – пайщики фонда. Доход от владения паем возникает только в момент его реализации (выкупа) и облагается по принятой ставке обложения дохода. Дивиденды по инвестиционным паям не назначаются.

Типы ПИФов:

• Открытые ПИФы – владелец пая имеет право в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паёв.

• Интервальные ПИФы – владелец паёв имеет право в установленный период требовать погашения своих паёв.

• Закрытые ПИФы – владелец паёв не имеет права требовать досрочного погашения своих паёв до истечения сроков договора, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.

С целью повышения защищённости вкладчиков ФКЦБ требует от управляющей компании чётко указывать категорию фонда в зависимости от основных направлений инвестирования:

• Фонд облигаций;

• Фонд недвижимости;

• Фонд денежного рынка;

• Фонд смешанных инвестиций;

• Фонд акций;

• Индексный фонд;

• Фонд прямых инвестиций;

• Фонд венчурных инвестиций.

Лицензия на осуществление деятельности инвестиционных фондов предоставляется на пять лет. Срок действия лицензии может быть продлён по заявлению лицензиата. Продлённая лицензия действует бессрочно либо в течение срока, указанного в заявлении о продлении срока действия лицензии.

Вхождение в паевой фонд означает присоединение к договору доверительного управления. В договоре прописаны взаимоотношения инвестора и управляющей компании, которая будет заниматься размещением ваших средств. Договор доверительного управления, согласно законодательства, должен соответствовать ряду критериев с целью защиты прав инвесторов. Правила доверительного управления должны содержать следующие сведения:

• Название паевого инвестиционного фонда;

• Тип паевого инвестиционного фонда (открытый, интервальный, закрытый);

• Полное фирменное наименование управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паёв, аудитора;

• Инвестиционную декларацию;

• Стоимость имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд является сформированным;

• Срок формирования паевого инвестиционного фонда, который должен начинаться не позднее шести месяцев с момента регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом и не должен превышать три месяца;

• Права и обязанности управляющей компании;

• Срок действия договора доверительного управления;

• Порядок подачи заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паёв;

• Порядок и сроки включения в состав паевого инвестиционного фонда внесённых денежных средств (иного имущества);

• Порядок и сроки выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паёв;

• Порядок определения расчётной стоимости инвестиционного пая, суммы, на которую выдаётся инвестиционный пай, а также суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;

• Порядок и сроки внесения в реестр владельцев инвестиционных паёв записей о приобретении, обмене, передаче и погашении инвестиционных паёв;

• Права владельцев инвестиционных паёв;

• Размер вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паёв, аудитора;

• Виды и максимальный размер расходов, связанных с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, подлежащих оплате за счёт имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд;

• Порядок раскрытия информации о паевом инвестиционном фонде, в том числе наименование печатного издания, в котором опубликовывается информация о паевом инвестиционном фонде;

• Иные сведения в соответствии с требованиями, установленными федеральным законом.

Выдача инвестиционных паёв осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паёв. Заявки на приобретение паёв носят безотзывный характер. Правилами доверительного управления открытого паевого фонда может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паёв по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда, также находящегося под управлением данной управляющей компанией. Также может предусматриваться  право управляющей компании ПИФа приостановить выдачу, погашение или обмен инвестиционных паёв на срок не более трёх дней в случае, если расчётная стоимость инвестиционного пая изменилась более чем на 10 % по сравнению с расчётной стоимостью на предшествующую дату её определения.

Деятельность паевого инвестиционного фонда прекращается в случаях:

• Если по окончании срока формирования паевого инвестиционного фонда стоимость имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, оказалась меньше стоимости имущества, определённой правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, по достижении которой паевой инвестиционный фонд является сформированным;

• Подана заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паёв;

• Приостановлено действие лицензии или аннулирована лицензия у управляющей компании и в течение трёх месяцев со дня приостановления действия лицензии или аннулирования лицензии её права и обязанности не переданы другой управляющей компании;

• Приостановлено действие лицензии или аннулирована лицензия у специализированного депозитария и в течение трёх месяцев со дня приостановления действия лицензии или аннулирования лицензии его права и обязанности не переданы другому специализированному депозитарию;

• Принято решение о добровольной ликвидации управляющей компании и в течение трёх месяцев со дня принятия этого решения её права и обязанности не переданы другой управляющей компании;

• Истёк срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом:

• Принято соответствующее решение управляющей компании, если право принятия такого решения предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом;

• Наступили иные основания, предусмотренные федеральными законами.

В случае прекращения деятельности паевого инвестиционного фонда имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит реализации. Денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд и поступившие в него после реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, распределяется в следующем порядке:

• В первую очередь кредиторам (за исключением управляющей компании этого паевого инвестиционного фонда), требования которых должны удовлетворяться за счёт имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паёв, оценщику и аудитору вознаграждений, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также лицам, заявки которых на погашение инвестиционных паёв были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, причитающихся им денежных компенсаций;

• Во вторую очередь – лицу, осуществлявшему прекращение паевого инвестиционного фонда,   связанных с этим расходов (за исключением случаев, когда в соответствии с настоящим федеральным законом такое возмещение не производится), а в случае, если прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется лицом, определённым федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, - также и вознаграждения за исполнение обязанностей по прекращению паевого инвестиционного фонда:

• В третью очередь – управляющей компании вознаграждения, начисленного ей как на день, так и после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда (за исключением случая, когда прекращения паевого инвестиционного фонда на основании приостановления действия или аннулирования лицензии у управляющей компании и иных случаев, когда в соответствии с настоящим федеральным законом вознаграждение не выплачивается), а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паёв, оценщику и аудитору – вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;

• В четвёртую очередь – владельцам инвестиционных паёв денежной компенсации путём распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паёв.

Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, может получить причитающееся ему вознаграждение за исполнение обязанностей по прекращению паевого инвестиционного фонда только после завершения всех расчётов в соответствии с указанной очередностью.

Указанные выше данные являются законодательными требованиями. Подобные ограничения установлены для того, чтобы управляющая компания не могла оставить портфель фонда несбалансированным. К примеру, управляющая компания не может вкладывать все деньги в акции одной компании, поскольку ФКЦБ устанавливает предел для ценных бумаг одного эмитента не более 20 % от стоимости активов фонда. Состав и структура активов конкретного фонда прописываются в инвестиционной декларации.

Инвестиционная декларация инвестиционного фонда должна содержать:

• Описание целей инвестиционной политики акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда;

• Перечень объектов инвестирования;

• Описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты;

• Требования к структуре активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда.

Имущество, принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, и имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, должны учитываться в специализированном депозитарии.

Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей другой депозитарий, если это предусмотрено соответственно договором с акционерным инвестиционным фондом или правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Специализированный депозитарий отвечает за действия определённого им депозитария как за свои собственные. Акционерный инвестиционный фонд и управляющая компания паевого инвестиционного фонда несут ответственность за действия определённого ими депозитария в случае, если привлечение депозитария производилось по их письменному указанию.

Специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда могут быть только АО или ООО, имеющие лицензию специализированного депозитария, а также лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.

Специализированный депозитарий вправе совмещать свою деятельность с иными видами деятельности при условии, что она осуществляется отдельным структурным подразделением специализированного депозитария.

Специализированный депозитарий вправе хранить и учитывать имущество, в которое размещены пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов, осуществлять контроль за соблюдением негосударственными пенсионными фондами и их управляющими требований законодательства Российской Федерации.

В связи с осуществлением своей деятельности специализированный депозитарий вправе оказывать консультационные и информационные услуги, вести бухгалтерский учёт акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, вести реестр владельцев инвестиционных паёв.

Обязанности специализированного депозитария:

• Принимать на хранение и хранить имущество фонда;

• Давать управляющей компании согласие на распоряжение имуществом, принадлежащим акционерному инвестиционному фонду, или имуществом фонда, а также исполнять поручения управляющей компании о передаче ценных бумаг;

• Принимать и хранить копии всех первичных документов в отношении имущества фондов, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимость;

• Представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг отчётность;

• Представлять в ревизионную комиссию (ревизору) акционерного инвестиционного фонда документы, необходимые для её деятельности;

• Регистрироваться в качестве номинального держателя ценных бумаг;

• Осуществлять контроль за определением СЧА (стоимость чистых активов), а также расчётной стоимости инвестиционного пая, количества выдаваемых инвестиционных паёв и размеров денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паёв.

Реестр владельцев инвестиционных паёв – система записей о паевом инвестиционном фонде, об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паёв этого фонда, о владельцах инвестиционных паёв и количестве принадлежащих им инвестиционных паёв, номинальных держателях, об иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них инвестиционных паёв, дроблении инвестиционных паёв, записей о приобретении, обмене, передаче или погашении инвестиционных паёв.

Ведение реестра владельцев инвестиционных паёв вправе осуществлять только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных именных бумаг, или специализированный депозитарий  этого паевого инвестиционного фонда. Договор о ведении реестра владельцев инвестиционных паёв может быть заключён только с одним юридическим лицом.

Правилами фондов предусмотрено исполнение заявки в течение трёх дней с момента поступления средств с вашего счёта на счёт управляющей компании. Стоимость пая и чистых активов можно узнать:

• У самой управляющей компании, придя в офис или позвонив по телефону;

• На сайте управляющей компании;

• Из печатных и электронных СМИ.

Источники:
knowledge.allbest.ru, www.forekc.ru, www.myshared.ru, www.studsell.com, reasonablefinance.ru

Следующие статьи


Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения


Юрій Запілля - засновник компанії "Відео Інтернешнл". Без цієї людини ринок російських ЗМІ міг би існувати, але ніколи ... Читати ще

Діяльність Міжвідомчої комісії з питань захисту прав інвесторів, протидії незаконному поглинанню та захопленню підприємств відновлена.Про це йдеться в постанові Кабінету ... Читати ще

Річард Хеннессі (Hennessy). Ви знаєте хоча б одну сімейну фірму, яка проіснувала майже чверть тисячоліття?Як?Не знаєте жодної?Тоді моя розповідь для вас.Коньячному ... Читати ще

Рекламне агентство «Пінг промоушен Груп» створюється з метою надання своїм Клієнтам (замовникам) професійної допомоги в розробці, організації ... Читати ще

Популярні статті

Нові статі

Высокий процент по вкладам

"Контракты UA": Все выше, и выше, и выше: почему банки взвинтили ставки по гривневым депозитамНаибольший доход, ... Далее

Высокие проценты по вкладам москва

У читателя может возникнуть вопрос: «Если я делаю вклад в банке, официально оформляю его всеми необходимыми документами, то какие могут ... Далее

Высокие вклады в рублях

* Консультации каждому рефералуСоветы и рекомендации по увеличению доходовКак не потерять деньгиСупер- Вклад - высокие ставки. Успей оформить. Звезда среди депозитов.Вклады в ... Далее

Высокие проценты по вкладам 2015

Высокие Проценты По Вкладам 2015Нашу группу находят по словам:О психологии легко - Как заработать на идее. Мыслим 31 окт 2007 И тогда ему ... Далее