Горизонт инвестирования


Горизонт инвестирования

Горизонт инвестирования

Любой процесс создания оптимального портфеля активов начинается с выбора инвестиционного горизонта. От того, как точне и правильно вы определили свой инвестиционный горизонт, зависит ваше благополучие на рынке. Для стратегического инвестора процесс инвестирования может и не иметь четких временных границ или определится с большой погрешностью. В противоположность этому при арбитраже (спекулятивных операциях) инвестиционный горизонт может составить всего несколько минут, у среднестатистического инвестора это две недели и более. Важность правильного выбора инвестиционного горизонта обусловлена целями инвестора.

После определения инвестиционного горизонта инвестор должен выбрать акции, с которыми он будет работать. Данный выбор основывается на соотношении доходности и риска исследуемых ценных бумаг. Обшая схема принятия решения о сделке

Предлагаем рассмотреть стратегию проведения операций на российском фондовом рынке, состоящую из шести этапов (см. рис. 41).

Первый этап — информационное обеспечение операций с ценными бумагами. В зависимости от собственных инвестиционных целей проводится оценка и выбор необходимого информационного, дилингового и аналитического обеспечения. Описание наиболее популярного обеспечения на российском рынке акций находится в Приложениях 1-4

jВторой этап — оценка динамики курса ценной бумаги на основе методов фундаментального финансового анализа.

Глобальный, или мировой фундаментальный, анализ — оцениваются тенденции развития мировой глобальной экономики, а также их возможные направления и влияние на российский фондовый рынок.

Сравнительный фундаментальный анализ национальной экономики — выявляется соотношение темпов развития экономик разных стран; дается оценка состояния национальной экономики с позиции оптимизма-пессимизма поступающей фундаментальной информации.

Отраслевой анализ — выявление наиболее привлекательных с инвестиционной точки зрения отраслей, определение тенденций и факторов, влияющих на динамику их развития, и отбор наиболее ликвидных акций предприятий-эмитентов в выбранных отраслях.

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности — тщательное исследование выбранных эмитентов на основе данных их бухгалтерской отчетности и коэффициентного v метода ФФА.

Ежедневный мониторинг выхода планируемых и неожиданных новостей — составление возможных сценариев развития событий. При появлении неожиданных новостей необходимо провести оперативный анализ и прогноз развития ситуации, скорректировать свои позиции с учетом изменений конъюнктуры.

Третий этап — исследование динамики курса ценной бумаги методами технического анализа.

Анализ данных, собранных на первом этапе. Полученные в результате фундаментального финансового анализа показатели исследуются в динамике с помощью методов технического анализа: строятся уровни поддержки-сопротивления, используются графические методы и т.д.

Анализ динамики курса иенной бумаги. Оценивается текущее положение рынка (тип и фаза тренда), в результате чего делается вывод о применении тех или иных графических моделей, индикаторов, торговых систем и методик управления операциями с ценными бумагами.

Анализ настроения рыночных участников — осуществляется анализ кредитно-денежных индикаторов, индикаторов настроений. а также любых сообщений и комментариев, способных прямо или косвенно изменить влияние и/или направление господствующих тенденций.

Четвертый этап — оценка сбалансированности имеющихся и приобретаемых активов.

Решение принимается с позиций диверсификации, ликвидности, рискованности, срочности, доходности в совокупности с имеющимся портфелем активов.

Решается вопрос об установлении ордеров и лимитов при открытии позиции на основании выбранной стратегии инвестирования и управления рисками Составляется торговый план с указанием: объема сделки; цены закрытия позиции при получении прибыли; цены закрытия позиции при получении убытков; расчетного времени, в течение которого существует обоснованная необходимость поддерживать открытую позицию.

Пятый этап — корректировка инвестиционного решения в соответствии с корпоративной стратегией.

Решение приводится в соответствие с целями и задачами, стоящими перед инвестором (уровень доходности, риска, срок и т.д.).

Шестой этап — корректировка решения на основании эмпирических знаний о рынке.

Инвестор, проработавший определенное время на рынке, имеет сложившееся представление о реакции участников торгов на те или иные события (опыт), что позволяет ему го плохо формализуемым, а порой не формализуемым вообще признакам принимать эффективные управленческие решения.

ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ

о проведении операций с ценными бумагами

Рисунок 41. Стратегия проведения операций на российском фондовом рынке

Комментарии

  • Горизонт инвестированияq-trader
  • Горизонт инвестирования
  • Горизонт инвестирования
  • Горизонт инвестирования
  • Горизонт инвестированияЕкатерина Полежаева

Стратегии инвестирования в ПАММ счета.

После того, как Вы определились с выбором управляющих, которые будут находится в Вашем инвестиционном портфеле. После того, как Вы грамотно распределили все средства между счетами. Вы должны на протяжении всей своей инвестиционной деятельности правильно манипулировать портфелем, чтобы получать с него постоянный пассивный доход. И в этом нам помогут инвестиционные стратегии:

1  Горизонт инвестирования.

Или по-другому сроки инвестирования, т.е. период, на протяжении которого Вы собираетесь инвестировать средства. Инвестиционный горизонт определяется в первую очередь Вашими финансовыми целями и результатами, которые Вы хотите от них получить.

Поставьте себе цель, например, накопить 500000 рублей. Проанализируйте свой семейный бюджет и определите, сколько денег Вы сможете выделять на инвестирование каждый месяц. Определитесь с тем, в какие памм счета Вы будите инвестировать и на какие риски Вы готовы пойти. Возьмите калькулятор, и посчитайте через какой, промежуток времени, Вы добьетесь своей цели. Это и будет Вашим горизонтом инвестирования.

Пример:

  • Ваша цель — капитал в размере 500000 рублей.
  • Сумма в месяц, которую Вы готовы выделять для инвестирования, по-другому ее еще называют «рабочим капиталом» — 10000 рублей.
  • Памм счета, в которые будите инвестировать — консервативные.

Чтобы определить Ваш инвестиционный горизонт. Перейдите на страницу с калькулятором инвестора по подсчету сложного процента и:

В поле «Сумма вклада» впишите сумму, с которой будите начинать инвестировать. Например, сумму Вашего «рабочего капитала» — 10000.

В поле «Ежемесячные довложения/снятия» укажите сумму Вашего рабочего капитала — снова 10000.

В поле «Процент за месяц» нужно указать среднемесячную доходность памм счетов нашего портфеля. Так как мы собрались работать с консервативными счетами, значит их ежемесячная доходность составит примерно 5%. Вписываем эту цифру в поле.

А дальше просто начинаем методом перебора вводить разное количество месяцев в поле «Срок вклада», и смотреть под калькулятором на таблицу результатов, пока у нас в итоге на экране не появится цифра 500000.

Я уже все это сделал, и остановился на цифре 25. Если Вы будите каждый месяц инвестировать по 10000 рублей в трейдеров компании форекс тренд, с доходностью 5% в месяц, то ровно через 2 года и 1 месяц у Вас на счету накопиться сумма 501134,54:

Горизонт инвестирования

Вот таким образом определяются сроки инвестирования. Чем длиннее сроки инвестирования, тем больше Вы сможете получить прибыли благодаря работе сложного процента. Кстати, эта стратегия применима не только к памм счетам, она также является актуальна при вложении денег в акции и облигации.

Вот двух минутное видео, с канала РБК программа «Азбука инвестора». Передача ориентирована в первую очередь на начинающих инвесторов, и людей, которые только собираются начать зарабатывать на фондовом рынке.

2  Скальпинг.

Или по-другому, доливка на просадках в памм счетах. Смысл стратегии скальпирования, это максимальное и быстрое получение прибыли. Чтобы применить эту стратегию, нужно дождаться просадки памм счета и в нужный момент вложиться в него. Таким образом, инвестор может получить за считанные секунды огромную прибыль.

Объясняется это тем, что после спада всегда идет рост. И те управляющие, которые ушли в минус, вскоре обязательно должны пойти в плюс, отбивая все свои потери с лихвой.

Вот пример стратегии скальпирования, которую я применил 9 сентября, вложив 100$ в памм счет Alla1960, когда он находился в убытке, и в итоге заработал всего за одну неделю 22,63$.

Горизонт инвестирования

Именно в этот торговый период счет Alla показала доходность почти в 30,46%, что подтверждает ее график доходности:

Горизонт инвестирования

Кстати, из графика видно, что после торгового периода 01.07.2013 — 07.07.2013, тоже был удачный момент для входа, т.к. в следующем торговом периоде Алла показала доходность в 48,83%. И если бы Вы вложили в нее в тот день 500$, то смогли бы заработать 500 х 48,83 / 100 = 244$. Минус комиссия данного счета 50%, и того чистой прибыли 122$.

Скальпинг очень эффективная стратегия но, к сожалению, не всегда получается на ней заработать. Бывают моменты, когда управляющий пошел в минус, и инвестор, увидев это, вкладывает в него деньги, с надеждой получить прибыль. Но вместо того, чтобы выходить из просадки, трейдер все еще продолжает уходить в нее.

Это как раз та ситуация, когда памм счет еще не достиг максимального показателя убыточности, а инвестор не зная этого, инвестирует в него средства и теряет некоторую их часть. Такое тоже случается. Поэтому нужно правильно выбирать момент, когда настала пора вводить деньги.

Пример неправильного входа в памм счет. Это было также 9 сентября, счет Perseus, вклад 150$:

Горизонт инвестирования

Но, после того как счет понес убытки, в следующие два торговых периода я снова вложился в него. В первый раз с суммой в 1,5 раза больше (247,70$), а второй раз 100$. И в итоге перекрыл убытки за прошлый неудачный торговый период, и еще немного заработал.

3  Ребалансировка портфеля.

Смысл данной стратегии в том, чтобы каждый раз возвращать доли памм счетов в портфеле, к их первоначальному виду (долевому распределению). Как Вы помните, оптимальным портфелем считается портфель со следующим распределением счетов:

  • Доля консервативных управляющих должна быть в портфеле = 50%
  • Доля умеренных управляющих = 30%-40%
  • Доля агрессивных = 10%-20%

Если Вы занимаетесь скальпированием, и иногда рискуя, вкладываете в убыточные агрессивные счета большую часть своего портфеля, чтобы получить максимальную отдачу. Ваш портфель, на тот момент, может иногда выглядеть следующим образом:

  • Консервативные = 50%
  • Умеренные = 10%
  • Агрессивные = 40%

Ну или в другом любом виде, но с фактом того, что в агрессорах находится сумма больше, что не удовлетворяет оптимальному составу портфеля.

После того, как будет получена прибыль на агрессивных счетах: «Не забывайте сразу же выводить ее, и распределять этот доход по консервативным и умеренным счетам так, как было показано первый раз, оставляя в агрессивных паммах не больше 10% от общего капитала портфеля». Потому что:

1. Как после спада всегда следует рост, так и после роста велика вероятность спада. Если Вы во время не выведите деньги с агрессивных управляющих, они могут уйти в минус, и Вы понесете большие убытки, т.к. их потенциальная максимальная просадка намного больше, чем у консервативных и умеренных счетов.

Снимайте деньги со счетов, которые долгое время находятся в плюсе, и вводите их в счета, которые на данный момент находятся в убытке, не забывая при этом снова и снова, соблюдать оптимальный процент соотношения всех памм счетов в портфеле.

2. Если Вы не используете стратегию «доливания на просадках», а просто вложили средства в несколько управляющих, распределив все деньги в правильно долевом отношении (50-40-10) и забыли про портфель (чего категорически делать нельзя). Со временем сумма на агрессивных счетах может сравняться с депозитами на консервативных или умеренных паммах. В этом случае также нужно обязательно делать ребалансировку портфеля, возвращая его активы к их первоначальному виду. Иначе Вы снова рискуете потерять большую часть своего вклада в агрессивных паммах.

Пример без ребалансировки портфеля:

Горизонт инвестирования

А теперь давайте посмотрим пример с периодической ребалансировкой портфеля. Когда после каждого месяца суммы на счетах «К» и «А» приводятся в первоначальное долевое соотношение:

«К» = 70% от общего капитала

«А» = 30% от капитала

Пример с периодической ребалансировкой:

Горизонт инвестирования

Как видите, разница довольно таки ощутимая. Сумма первого капитала в полтора раза меньше суммы второго капитала. А стоило то всего лишь сделать несколько ребалансировок.

Это были 3 самых главных инвестиционных стратегии, которые наиболее часто используются инвесторами для эффективного управления своими инвестициями на рынке форекс. Правильное манипулирование стратегиями может принести Вам максимум прибыли, при минимуме рисков.

Если статья «Стратегии инвестирования в ПАММ счета» была Вам полезна, нажмите на кнопки социальных сетей. Спасибо.

горизонт инвестирования

См. также в других словарях:

Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Гранд Капитал — (Grand Capital) Содержание Содержание Информация о О Для Гранд Капитал Для Гранд Капитал обучение и бонусы Ввод вывод средств Торговый терминал Grand Capital Партнерские программы Гранд Капитал Информация о брокере Гранд Капитал Находится на… … Энциклопедия инвестора

Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… … Энциклопедия инвестора

Хедж-фонд — (Hedge fund) Хедж фонд это крупная инвестиционная компания, оперирующая крупными капиталами Понятие, основная характеристика, особенности и преимущества хедж фонда, крупные хедж фонды и используемые ими стратегии Содержание >>>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Международные рейтинговые агентства — (International rating agencies) Рейтинговые агентства это организация, занимающаяся оценкой платёжеспособности субъектов финансового рынка Международные рейтинговые агентства: кредитный рейтинг стран, Fitch Ratings, Moody s, S&P, Morningstar,… … Энциклопедия инвестора

Структурированный продукт — (англ. structured product) – сложный комплексный финансовый инструмент, финансовая стратегия, базирующаяся на более простых базовых финансовых инструментах. Структурированные продукты, в числе прочего, возникли из потребностей компаний выпускать… … Википедия

Брокер — (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… … Энциклопедия инвестора

Платежный баланс — (Balance of payments) Платежный баланс это статистический документ, отражающий все внешнеэкономические операции данной страны Платежный баланс страны, методы и структура составления платежного баланса, отрицательное и положительное сальдо… … Энциклопедия инвестора

Эффективность рынка — (Market Efficiency) Понятие эффективности рынка, эффективность финансового рынка Понятие эффективности рынка, эффективность финансового рынка, эффективность рынка капитала Содержание Содержание 1. Гипотеза об Постулаты, лежащие в основе теории… … Энциклопедия инвестора

Соединённые Штаты Америки — Соединенные Штаты Америки США, гос во в Сев. Америке. Название включает: геогр. термин штаты (от англ, state государство ), так в ряде стран называют самоуправляющиеся территориальные единицы; определение соединенные, т. е. входящие в федерацию,… … Географическая энциклопедия

Индикатор деловой перспективы — (Indicator of business prospects, IFO) Определение индикатора деловой перспективы, индекс делового климата Содержание Содержание Экономический Индекс IFO мирового бизнес климата Инвестиционный обзор IFO Индекс IFO германского бизнес климата в… … Энциклопедия инвестора

Горизонты инвестирования

Выберите свой горизонт для инвестирования

Горизонтом называется временной период, на протяжении которого трейдер находится в рынке.

Интрадей торговля.

Суть ее заключается в том, что трейдер держит у себя акции не большего одного дня и ловит внутредневные колебания акций. При такой торговле трейдер избегает утренних гэпов (сильного движения цен в начале торговой сессии) и соответственно несет меньше рисков.

Трейдеры, которые торгуют внутри дня, могут совершать до нескольких десятков сделок в день и зарабатывать на разнице стоимости акций за считанные минуты и даже секунды.

На примере акции компании «Укрнефть» мы видим, что, покупая и продавая одну и туже акцию в течение одного дня, Трейдер зарабатывает больше, чем просто удерживая ее тот же период. Доход в первом случае составляет 1,9%, во втором 3,3%. Что при торговом счете в 10000грн – составит 330грн за один день или более 700% годовых.

Горизонт инвестирования

Среднесрочная торговля (Свинг-трейдинг)

Наиболее распространенная торговля с горизонтом инвестирования от нескольких дней до нескольких месяцев. При такой торговле трейдер определяет точку входа в позицию (покупки акции) и держит акцию до достижения целевой цены или до окончания движения восходящего тренда.

На примере акций Полтавского ГОКа мы видим, что, покупая и продавая акции данного эмитента на протяжении 5 месяцев, можно было заработать более 100%, если просто держать весь период, то 47%.

Горизонт инвестирования

Накопительное инвестирование

Выделяют также долгосрочное инвестирование – когда акции покупаются с горизонтом более 1 года. Но в данной статье мы хотим остановиться на такой разновидности долгосрочного инвестирования как накопительное инвестирование.

Накопительное инвестирование – возможность сохранить и приумножить собственный капитал, с помощью ежемесячного приобретения ценных бумаг.

Ниже пример инвестиционного портфеля, который вырос с 2000 грн до миллиона грн. Всего за 10 лет.

За основу расчета портфеля был взят индекс ПФТС с декабря 1999года по декабрь 2009 года.

Предположим Инвестор, начиная с 1999 года, ежемесячно покупал акции на сумму в среднем 2000 грн. Таким образом, стоимость его инвестиционного портфеля выглядела бы так:

Источники:
economy-ru.com, q-trading.ru, blogvestor.ru, universal_ru_en.academic.ru, i-nvest.net

Следующие статьи


Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения


Поліція Німеччини заарештувала снайпера, протягом п'яти років стріляв з транспорту на автомагістралях, пише The Independent.У загальній ... Читати ще

Кусніровіч Михайло - історія Bosco di Ciliegi. Михайло народився 3 жовтня 1966 року в Москві.Батько - будівельник, мати ... Читати ще

Брюс Лі - легендарний актор, режисер, продюсер. Брюс Лі народився в 1940 році в сім'ї актора китайської ... Читати ще

У відмінності від «пішохідних», у кур'єрських компаній володіють власним автопарком трохи інша ситуація.Тут вже з'являються як явні, так і ... Читати ще

Популярні статті

Нові статі

Высокий процент по вкладам

"Контракты UA": Все выше, и выше, и выше: почему банки взвинтили ставки по гривневым депозитамНаибольший доход, ... Далее

Высокие проценты по вкладам москва

У читателя может возникнуть вопрос: «Если я делаю вклад в банке, официально оформляю его всеми необходимыми документами, то какие могут ... Далее

Высокие вклады в рублях

* Консультации каждому рефералуСоветы и рекомендации по увеличению доходовКак не потерять деньгиСупер- Вклад - высокие ставки. Успей оформить. Звезда среди депозитов.Вклады в ... Далее

Высокие проценты по вкладам 2015

Высокие Проценты По Вкладам 2015Нашу группу находят по словам:О психологии легко - Как заработать на идее. Мыслим 31 окт 2007 И тогда ему ... Далее