Уоррен Баффет історія успіху


Уоррен Баффет

Перші гроші

Уоррен Баффет народився 30 серпня 1930 року в Омасі, найбільшому місті штату Небраска, в сім'ї біржового брокера і політика Говарда Баффета. Він був типовим вундеркіндом: він рано навчився читати, вже до шкільного віку знав основи математики, а інформацію схоплював на льоту, уславившись в місті унікальним хлопчиком-ерудитом. З самого дитинства він дивував батьків здатністю перемножать про себе багатозначні числа, а осягати ази фінансового мистецтва Баффет почав у шість років. У 1936 він за 25 центів купив у магазині свого діда упаковку Сoca-Сola, а потім продав кожну з шести пляшок по 5 центів. Таким чином, загальна виручка склала 30 центів, а прибуток Баффета -5 центів: Саме так маленький бізнесмен отримав перший прибуток.

Через всього п'ять років юний Баффет став робити перші кроки на фондовому ринку. Завдяки батькові-брокеру він мав доступ до біржової інформації, якою і вирішив скористатися. У 11 років він купив дві акції Cities Service, безвісній нині компанії, - собі і своїй старшій сестрі - по 38 доларів за акцію. Незабаром вони впали до 27 доларів. Юний спекулянт занервував, але скидати акції не став. Він дочекався початку їх росту і тільки тоді продав по 40 доларів за штуку. Це виявилося помилкою: за кілька наступних днів ціна злетіла до 200 доларів. Саме тоді, як згадує Баффет, він навчився терпінню, зрозумів, що потрібно вичікувати момент, і став прихильником довгострокових вкладень.

Відвернувшись на час від фондового ринку, Баффет до 13 років став найбільш процвітаючим рознощиком преси в своєму місті. Розробивши власну стратегію, він оптимізував маршрут, що дозволило йому обходити за ранок набагато більше адрес, а значить, і заробляти більше грошей. Зрештою його щомісячний дохід зрівнявся з зарплатою директора поштового відділення, а потім і вдвічі перевищив її. Вже через рік, за спогадами Баффета, його заощадження склали майже 1,5 тис. доларів, які він не забарився витратити, купивши земельну ділянку для здачі в оренду місцевим фермерам.

Потім його інтереси перемістилися у бік грального бізнесу. Купуючи задешево поламані і вийшли з ладу ігрові автомати, Уоррен здавав їх в ремонт, а потім встановлював у найбільш відвідуваних місцях - в магазинах, перукарнях і т.д. Він чесно ділився прибутком з господарями цих закладів, і в його скарбничку щомісяця додавалося по 600 доларів.

Коли настав час здобувати вищу освіту, Баффет за наполяганням батьків відправився в Пенсільванський університет. Однак навчання швидко йому набридла: заповзятливий юнак знав про бізнес набагато більше теоретиків-професорів. Через рік він залишив навчання і повернувся в Небраску, де знову зайнявся газетним бізнесом, тільки тепер уже в ранзі начальника відділу доставки, а потім і співвласника контори. Бізнес йшов добре, і поступово погляди молодого підприємця знову звернулися у бік фондового ринку. Крім того що Баффет мав власні накопичення, він до того часу вже отримав у розпорядження гроші свого батька і відразу ж став примножувати сімейні капітали. Паралельно з цим він закінчив університет в Небрасці.

Школа інвестора

Але по закінченні університету Баффет вирішив продовжити освіту. «Я розумів, що багато чого знаю і можу на рівні особистих здібностей, але я також розумів, що додаткові знання зроблять мене надлюдиною», - іронічно згадує він. У 1950 році він намагався вступити до Гарварду, але приймальна комісія університету відхилила його кандидатуру через «занадто юного віку». Тоді Баффет вирішив вступити до Університету Коламбія у Вашингтоні, де читав лекції Бенджамін Грем, який мав репутацію акули інвестиційного бізнесу. Він став знаменитим біржовим гравцем вже в 1920-і роки, скуповуючи недооцінені акції, які нікого більше не цікавили, але раптом, через деякий час після покупки їх Гремом, починали різко зростати в ціні. У той час як всі біржові гравці сприймали фондовий ринок як гру в рулетку, Грем вважав його наукою і старанно вивчав балансові звіти компаній, в які збирався інвестувати.

Містер Грем вчив студентів ретельно аналізувати фінансову звітність компаній, не звертаючи уваги на спрямування їх діяльності, і на основі отриманих відомостей приймати рішення про купівлю або продаж акцій. Грем, спираючись на власний досвід, стверджував, що кошти треба вкладати не в ті компанії, які популярні на біржі сьогодні, а в ті, акції яких продаються дешевше їх реальних активів. Грем називав їх «сигарними недопалками»: недопалок вже викинули, але кілька затяжок ще можна зробити.

Однак, прослухавши весь курс, молодий Баффет дійшов висновку, що треба чинити з точністю до навпаки: «Яке мені діло до звітності компанії, коли я знаю, що її активи коштують дорожче, ніж продаються? Треба купувати не акції, а бізнес, що стоїть за ними! »Користуючись цим принципом, в майбутньому Уоррен зумів заробити в кілька разів більше, ніж весь фонд пана Грема.

Баффет став єдиною людиною, яка одержала від Грема вищу оцінку A. Тим не менш, він не рекомендував учневі працювати у фінансовій сфері. Вони не зійшлися характерами: вискочка Баффет відкрито сперечався з Гремом на лекціях, а в кулуарах навіть висміював деякі теорії вчителя. Однак після закінчення університету, не бажаючи розлучатися зі своїм наставником, Уоррен сказав Грему, що готовий працювати на нього безкоштовно, але той відхилив пропозицію. Баффет махнув рукою, повернувся додому, одружився, почав викладати в місцевому університеті, і тут сталося диво - телефонний дзвінок від Грема. Фінансовий гуру передумав і запросив Уоррена на роботу. За шість років в його фірмі Уоррен розбагатів в 140 тис. доларів і вирішив відкрити власну справу. Баффет зрозумів, що готовий до самостійного «плавання», і в 1957 році, повернувшись до рідної Омаху, створив своє перше інвестиційне товариство Buffett Associates. Довелося переконати ряд підприємців, які, повіривши у його таланти, призначили Баффета генеральним менеджером і вручили по 25 тис. доларів. Початковий капітал фірми становив 105 тис. доларів, через півроку він зріс утричі.

Головним принципом роботи Баффета стає вкладання грошей в акції лише тих фірм, які добре управляються. На відміну від свого вчителя Грема, він вивчав не тільки баланси підприємств, але також їх корпоративну структуру і біографії вищих менеджерів. На відміну від іншого знаменитого інвестора, Джорджа Сороса, Баффет не цікавився короткостроковими спекуляціями. Він вкладав гроші тільки в ті компанії, які, на його думку, залишаться на ринку ще дуже і дуже довго. «Наш улюблений термін для продажу акцій - це ніколи», - часто говорить він. Така нехитра стратегія приносила і приносить досі дивовижні плоди. За п'ять років існування компанії Баффета акції, що знаходилися у володінні фірми, зросли на 251%, у той час як індекс «Доу-Джонса» (найвідоміший фондовий індекс розраховується на основі цін акцій 30 найбільших компаній США, взятих по провідних галузях промисловості) піднявся всього на 74%. Ще через п'ять років акції Баффета коштували вже на 1156% дорожче, «Доу-Джонс» за цей час зміг підрости лише на 122%.

Цифри Баффета

Це був перший зліт Баффета. Стартова площадка для другого, куди більш масштабного, була закладена в 1969 році, коли вартість Buffett Associates досягла 102 млн доларів. Баффет несподівано розпустив фонд і продав всі його активи, зате придбав невелику текстильну компанію The Berkshire Hathaway (ВН), знаходилася в той час у глибокій кризі. Її акції продавалися по 8 доларів за штуку, тоді як вартість чистих активів дозволяла продавати їх і по 20 доларів. Оцінити це зміг тільки Баффет, який за три роки викупив половину ВН. Однак всупереч очікуванням інших акціонерів він не став розвивати текстильне виробництво, а всі доходи компанії направляв на купівлю цінних паперів. Якраз в цей час американські страхові компанії отримали від законодавців величезні податкові пільги. Швидко оцінивши майбутню прибутковість цього бізнесу, Баффет поступово придбав у власність п'ять найбільших страхових фірм Америки і потрапив в точку. В результаті, коли йому ледь перевалило за сорок, він став власником 28-мільярдного стану.

Слідуючи своєму принципу, він поступово набував великі пакети акцій «хороших компаній». За інформацією журналу Business Week, вартість акцій Coca-Cola, куплених Баффетом за 1,3 млрд доларів, зараз становить 13,4 млрд доларів, пакет Gillette, яка перебуває у власності ВН, подорожчав з 600 млн до 4,6 млрд доларів. А витрачені на The Washington Post 11 млн доларів тепер перетворилися на 1 млрд.

Пояснити, як Баффету вдалося вгадати в кожному конкретному випадку, не може ніхто. Але головний принцип, який лежав в основі його успіху, відомий - Баффет ніколи не спекулював акціями. Він, як висловлюються аналітики, їх «міцно інвестував».

Мільярдер в старій «Хонді»

Ім'я Баффета, як і імена всіх багатих людей, оповите міфами і легендами. Про нього написано незліченну кількість журнальних статей, історії його успіху присвячено багато книг. Живе він у старому будинку, розташованому в рідному провінційному містечку Омасі. Всім іншим транспортним засобам Баффет вважає за краще стареньку «Хонду», яку за 700 доларів придбав на вторинному ринку ще 10 років тому. Та й сам бізнесмен аж ніяк не виглядає на мільйон доларів. Його черевики і костюми куплені або на розпродажах, або в недорогих магазинчиках для середнього класу. Єдине, що «ріднить» Баффета з сучасними багатіями, - це любов до гри в гольф і справжня пристрасть до дорогих спортивним літакам. На досить економну життя Баффет прирік і своїх нащадків. Згідно із заповітом, 99% його стану перейде у власність різних благодійних фондів.

Баффет ексцентричний, багато публічно жартує, відомий своїми численними висловами. Світова преса обожнює публікувати його цитати. Чого варта одна тільки саркастична фраза, кинута ним якось після чергової критикованій фінансовою спільнотою угоди: «Якщо ви всі такі розумні, то чому тоді я такий багатий?» Проте його промови - це не тільки їжа для журналістів, але і тема для роздумів біржовим спекулянтам всього світу. Кожне його слово і дія уважно вивчається та аналізується. Навіть легкий натяк інвестиційного гуру на чию-небудь фінансову неспроможність здатний обрушити фондовий ринок. Наприклад, три роки тому, виступаючи з посланням до акціонерів своєї компанії, Баффет обмовився про можливе банкрутство якоїсь великої організації, що працює на ринку перестрахування. За його інформацією, ця компанія заборгувала первинним страховикам нечувані суми, що обчислюються мільярдами доларів, і практично перестала виплачувати гроші за договорами страхування. Переполошив аналітики швидко прийшли до висновку про те, що Баффет має на увазі німецьку Gerling Global Re - сьому за величиною перестрахувальну компанію в світі. Експерти всерйоз побоювалися за її платоспроможність, бо після заяви Баффета приплив клієнтів у Gerling Global різко вичерпався.

Однак Баффет може не тільки обрушити акції якої-небудь компанії, але й істотно збільшити їх вартість. Для цього йому досить просто їх купити. Так сталося з рекламною компанією Omnicom. На звістку про те, що її акції придбав сам Уоррен Баффет, фондовий ринок відреагував значним зростанням котирувань всіх американських рекламних гігантів.

Ексцентричність Баффета виявляється і в його інвестиційної стратегії. І це своєрідна консервативна ексцентричність. Наприклад, Баффет вкладає гроші тільки в ті компанії, продукції яких він сам віддає перевагу. Як вже зазначалося, в його портфелі є великі пакети Coca-cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald's і навіть Walt Disney. І це не випадково: якщо вірити журналістам, 75-річний бізнесмен починає свій день з келиха Coca-Cola, голиться лезами Gillette, за сніданком читає газету The Washington Post і розплачується за все це по карті American Express. Улюблений ж його мультфільм - діснеївські «Качині історії» (Duck Tales): їхній головний герой, мільйонер Скрудж МакДак, любить повторювати слова, авторство яких приписують самому Баффету: «Зекономлений долар - зароблений долар».

Дивне для нинішнього часу відсутність в пакеті акцій високотехнологічних компаній Баффет пояснює дуже просто: «Я не користуюся їх продукцією, адже у мене навіть немає комп'ютера». До слова сказати, Баффет не користується і калькулятором. Він здатний прораховувати в умі найскладніші математичні комбінації і маніпулювати багатозначними числами. Може бути, саме ця його здатність дозволяє йому уникати тих помилок, на яких «горять» біржові спекулянти.

П'ять років тому ділова громадськість планети щиро дивувалася з приводу затятого небажання Баффета вкладати гроші в сучасні технології. Інвестори усього світу радісно потирали руки, підраховуючи багатомільйонний прибуток, і потішалися над старомодним мільярдером, «нічого не тямлять у новій економіці». Баффет лише знизував плечима і спокійно повторював своїм менеджерам: «Все чудово. Робіть свою справу ». Через усього два роки прийшла черга радіти Баффету. Біржовий індекс NASDAQ, ключовий показник розвитку високотехнологічного ринку, став стрімко падати. Інвестори терпіли колосальні збитки, а Баффет, задоволено стежив за зростанням вартості власної компанії, тільки розводив руками, повторюючи: «Я вас попереджав».

10 заповідей Уоррена Баффета.

Уоррен Баффет - найвідоміший і багатий у світі інвестор, він зробив свій капітал, інвестуючи в акції. За версією Forbes, Баффет розташовується другим у списку мільярдерів планети - після Білла Гейтса. Його стан нині становить 46 млрд. доларів. Корисно прислухатися до порад цього фахівця.

Перший принцип Уоррена Баффета: "Інвестування полягає в тому, щоб вкласти гроші сьогодні і завтра отримати більше грошей".

Уоррен Баффет завжди вів досить скромний спосіб життя: замість того щоб жити в дорогих котеджах і харчуватися в ресторанах, він кожну вільну копійку (тобто цент) вкладав в акції. За 35 років він збільшив суму з 100 тис. доларів на 200 000%.

Другий принцип: "Купуйте акції тільки тих компаній, чия продукція подобається вам особисто".

Наприклад, вам подобається стільниковий зв'язок МТС, зручність банкоматів Ощадбанку або обслуговування в аптеці "36,6". У свій час Уоррен Баффет значно збільшив свій стан, купивши 9-процентний пакет акцій компанії, що виготовляє його улюблену бритву "Жіллет".

Третій принцип: "Ніколи не вкладайте в ті області, в яких ви не розбираєтеся".

До оцінок і рекомендацій аналітиків, як і до прогнозу погоди, можна прислухатися, але не варто довіряти їм на 100%. Саме тому краще вкладати гроші в ту область, яка, на вашу особисту думку, більш зрозуміла.

Четвертий принцип: "Ніколи не церемоньтеся зі збитковими підприємствами!"

Або, простіше кажучи, з тими, які вам не подобаються. Якщо ви поставили на "Мосенерго", але взимку трапився енергокриза і компанія не може з ним впоратися, продайте акції і не витрачайте свої нерви, а головне - гроші на незрозумілу компанію.

П'ятий принцип: "За кожною зростаючою акцією коштує успішний бізнес".

Які акції виросли найбільше за останні 10 років у Росії? Нафтогазові і золотодобувні. Ні для кого не секрет, що слово "нафтовик" в російській мові майже синонім слова "мільйонер". Торгівля сировиною, безсумнівно, прибутковий і успішний бізнес, тому й акції ростуть. А взагалі, "ціна враховує все" - говорить відома приказка торговців, і якщо в компанії все добре і доходи ростуть, то акції приречені на зростання.

Шостий принцип: "Вкладайте гроші в бізнес із міжнародними мережами".

Російським гравцям ще належить перевірити цей принцип на практиці, тому що із закордонними компаніями співпрацюють далеко не всі. У топ-листі, природно, сировинна галузь: нафта, газ, метали.

Сьомий принцип: "На ринку є акції-переможці, і треба їх знайти".

Як правило, завжди якісь компанії ростуть швидше, ніж інші. Наприклад, акції РАО "ЄЕС Росії" за останній місяць додали більше 20%, а нафтові акції простояли на місці, тому що світова ціна на нафту не росла. З чого випливає наступне, восьме правило Уоррена Баффета.

Восьмий принцип: "Якщо ви використовуєте розрахунки, то не обов'язково досягнете вершин, але зате не поринете в божевілля".

Безсумнівно, є спеціальні методики аналізу ринку, і необхідно їх використовувати: читати новинні зведення, дивитися звітності компаній і графіки цін на сировину. Використовуйте аналіз, і ви виб'єтеся із загальної юрби неосвічених інвесторів, відповідно, ваш прибуток зросте.

Дев'ятий принцип: "Найголовніше - історія компаній".

Цю фразу часто любить повторювати Баффет. З точки зору метра фінансів, інвестори занадто часто роблять одну й ту ж помилку, "дивлячись в дзеркало заднього виду". Вони намагаються оцінити ситуацію по зовсім короткому минулому, упускаючи прекрасні можливості. Необхідно бачити історію розвитку всієї компанії, а не короткострокові події. Ті, хто не зрозумів цей принцип, здорово прогоріли на спогадах про кризу 1998 року. Поки інвестори плакали про втраченої прибутку, ринок набирав швидкість на зростанні цін на нафту і припливі іноземних інвестицій.

Десятий принцип: "Служіння муз не терпить суєти".

"Я купую акції, і мені все одно, що трапиться з ринком наступного дня, - каже Баффет. - Однак зовсім не важко передбачити, що буде з ринком у довгостроковому періоді". З фактами не посперечаєшся. Баффет, безумовно, прав. Наприклад, за останні роки на російському ринку були і злети, і падіння, однак від мінімумів 1998 ринок виріс в 44 рази.

Сформульовані ним правила ведення бізнесу стали своєрідною біблією ринку цінних паперів. Кілька поколінь трейдерів зросло на його книгах. Хто ж він? Найбагатший інвестор у світі. За розміром свого статку Уоррен Баффет поступається тільки Білу Гейтсу.

Інші історії успіху


Комментариев пока нет!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения


Форд Генрі (Ford, Henry) (старший) (1863-1947) Біографія Американський інженер, промисловець, винахідник.Один із засновників автомобільної промисловості США, засновник ... Читати ще

Фахівці із захисту прав споживачів стверджують, що при продажі автомобілів ніхто не застрахований від обману, але вберегтися від найпоширеніших ... Читати ще

Вищий військовий суд Лівії переніс на 26 червня розгляд апеляційної скарги 19 українських громадян, трьох білорусів і двох ... Читати ще

Все більше і більше жінок використовують Інтернет і засновують бізнес будинку, намагаючись заробити гроші.Домашній бізнес для жінки ... Читати ще

Популярні статті

Нові статі

Высокий процент по вкладам

"Контракты UA": Все выше, и выше, и выше: почему банки взвинтили ставки по гривневым депозитамНаибольший доход, ... Далее

Высокие проценты по вкладам москва

У читателя может возникнуть вопрос: «Если я делаю вклад в банке, официально оформляю его всеми необходимыми документами, то какие могут ... Далее

Высокие вклады в рублях

* Консультации каждому рефералуСоветы и рекомендации по увеличению доходовКак не потерять деньгиСупер- Вклад - высокие ставки. Успей оформить. Звезда среди депозитов.Вклады в ... Далее

Высокие проценты по вкладам 2015

Высокие Проценты По Вкладам 2015Нашу группу находят по словам:О психологии легко - Как заработать на идее. Мыслим 31 окт 2007 И тогда ему ... Далее