Згідно з повідомленням пресслужби Міністерства фінансів України, власники ВВП-варантів погодилися на пропозицію обміняти їх на звичайні державні облігації.

В результаті тривалих переговорів, 99,06% власників ВВП-варантів схвалили угоду про реструктуризацію, що перевищує мінімально необхідний поріг у 75%.

Це дозволить Україні конвертувати майже весь непогашений обсяг ВВП-варантів у нові облігації класу С зі строком погашення у 2032 році на суму 3,497 мільярда доларів США, а частину — в облігації В із термінами погашення у 2030 та 2034 роках на приблизно 34 мільйони доларів США, відповідно до угоди.

У рамках цієї операції Україна також анулює ВВП-варанти на суму 604 мільйонів доларів США, які належать державі, що дозволить повністю вивести цей інструмент з обігу.

Усунення фінансових ризиків

Відомство підкреслило, що ліквіdaція ВВП-варантів є стратегічно важливим кроком для забезпечення макроекономічної стабільності. Цей фінансовий інструмент, випущений у 2015 році, передбачав необмежені виплати у разі зростання економіки понад 3%, що могло загрожувати втратами бюджету від 6 до 20 мільярдів доларів до 2041 року.

Ситуація стала особливо критичною у 2023 році, коли технічне зростання економіки на 5,3% після значного падіння призвело до нарахування виплат у розмірі 643 мільйонів доларів. Це питання було повністю врегульоване в межах нинішньої угоди.

"Реструктуризація дозволить Україні заощадити мільярди доларів потенційних виплат під час відновлення після війни. Конвертація ВВП-варантів у стандартні боргові інструменти забезпечує прогнозованість та зменшує довгострокову волатильність державних фінансів," — зазначив міністр фінансів України Сергій Марченко.

Довідка

ВВП-варанти — це цінні папери, випущені державою, за якими виплати залежать від темпів економічного зростання (ВВП) країни. Вони були введені Україною у 2015 році під час реструктуризації державного боргу як умовне зобов’язання перед кредиторами. Виплати здійснюються тільки у разі перевищення певних показників зростання ВВП, а їхній розмір залежить від темпів економічного зростання.

Нещодавно уряд України відновив переговори з власниками ВВП-варантів щодо можливого реструктуризації цих цінних паперів. На попередніх етапах переговорів сторони не змогли досягти згоди з питань реструктуризації боргу на суму 3,2 мільярда доларів.

На початку грудня вдалося досягти домовленості зі Спеціальним комітетом власників ВВП-варантів про обмін цінних паперів на суму 2,59 мільярдів доларів на нові амортизовані єврооблігації з погашенням у 2030–2032 роках і виплатою винагороди до 7%.